K-뷰티 선크림 사재기 관련주 TOP6

K-뷰티 사재기 관련주는 도널들 트럼프 미국 대통령의 '관세 전쟁'으로 미국 소비자들의 한국산 선크림 사재기 열풍이라는 소식에 장중 주목을 받고 있습니다. 관세 인상 우려 속 가성비와 기술력으로 시장점유율 확대 할 전망으로 아마존 베스트셀러 23개 제품 진입으로 수출 호조가 지속 예상된다고 합니다. 

 

▶출처: 네이트 뉴스 보도  " '한국산 선크림' 사재기에 K-뷰티株 주가는 훈풍 "

 

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1. 에스엠씨지

1-1. 에스엠씨지가 K-뷰티 사재기 관련주로 주목받는 3가지 이유

① 관세 인상 시 한국 ODM 기업의 가격 경쟁력 강화

미국과 중국 간 고관세 전쟁으로 중국산 제품 대비 한국 ODM 기업의 가격 경쟁력이 상대적으로 높아질 전망입니다. CLSA 보고서에 따르면, 중국산 제품에 25% 관세가 부과될 경우 한국 ODM 기업과의 가격 격차가 10~30%로 좁혀져 미국 브랜드사의 주문 증가가 예상됩니다. 에스엠씨지는 로레알, 존슨앤드존슨 등 글로벌 고객사와의 협력 실적을 바탕으로 수혜를 극대화할 것으로 보입니다.

② K-뷰티의 아마존 진출로 인한 유리용기 수요 증가

2025년 4월 워싱턴포스트 기사에 따르면, 아마존 페이셜 선스크린 베스트셀러 100개 중 23개가 한국산 제품으로 기록되었습니다. 선크림 포장재로 유리용기 수요가 증가함에 따라, 에스엠씨지의 고객사인 비나우의 'Fwee 푸딩팟'과 같은 제품의 판매 호조가 이어지며 매출 성장이 기대됩니다.

③ 친환경 트렌드에 따른 유리용기 시장 확대

글로벌 화장품 업체들이 플라스틱 규제 강화와 ESG 경영을 위해 유리용기 채택을 확대하고 있습니다. 에스엠씨지는 전기 용해로를 활용한 재활용 유리(PCR) 생산 기술로 탄소 배출을 최소화하며, GRS(Global Recycled Standard) 인증을 획득해 해외 시장 진출에 유리한 입지를 구축했습니다.

1-2. 에스엠씨지의 3가지 사업 특징

① 화장품 유리용기 ODM 전문성

에스엠씨지는 1989년 설립 이후 576종의 몰드를 보유한 국내 최대 유리용기 전문 기업입니다. 고객사의 요구에 맞춘 토털 패키지 솔루션을 제공하며, 10ml 이하의 소형 용기 제작 기술을 독점해 색조 화장품 시장에서 경쟁우위를 확보했습니다.

② 글로벌 고객사 다변화 전략

로레알, 아모레퍼시픽, 존슨앤드존슨 등 메이저 브랜드부터 APR, 비나우 등 인디 브랜드까지 300여 개의 고객사를 확보했습니다. 2024년 3분기 누적 매출은 전년 대비 59% 증가한 408억 원을 기록하며 다각화된 수요 기반을 입증했습니다.

③ 친환경 생산 시스템 구축

연간 2,000억 원 규모의 생산 역량을 보유한 전기 용해로를 도입해 고정비를 절감하고 재활용 유리 사용률을 70%까지 높였습니다. 이를 통해 탄소 중립 목표에 부합하는 제품을 공급하며 유럽·북미 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다.

1-3. 향후 사업 계획 및 성장 전략

① 글로벌 시장 확대를 위한 마케팅 강화

2025년 상장 자금 90억 원 중 20억 원을 해외 전시회 참가 및 브랜드 홍보에 투자할 계획입니다. 특히 북미·유럽 시장에서 친환경 유리용기 수요 증가에 대응해 현지 법인 설립을 검토 중입니다.

② 고부가가치 제품 라인업 확장

향수 및 색조 화장품 용기 비중을 40%까지 확대하고, 3D 조각 성형 기술을 적용한 고급 제품 개발에 주력합니다. SK증권 리포트에 따르면, 2025년 매출액은 726억 원(+33.1% YoY), 영업이익은 102억 원(+130.1% YoY)으로 전망됩니다.

③ 재무 구조 개선을 통한 수익성 제고

차입금 60억 원을 상환해 부채비율을 80% 이하로 낮출 예정입니다. 영업 레버리지 효과로 매출 증가 시 고정비 부담이 감소하며, 2025년 영업이익률 14.1% 달성이 목표입니다.

1-4. 종합 평가 및 투자 포인트

에스엠씨지는 K-뷰티 성장과 친환경 트렌드라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 종목입니다. 현재 주가는 2025년 예상 PER 7배로 저평가되어 있으며, 단기적으로는 관세 전쟁에 따른 수혜 기대감이 주가를 견인할 것으로 보이지만, 경기 침체로 인한 화장품 업계 수요 감소와 원자재 가격 변동성은 리스크 요인으로 주목해야 합니다.

2. CSA코스믹

2-1. CSA 코스믹(083660)이 K-뷰티 관련주로 주목받는 3가지 이유

① 미국 시장 진출 확대를 통한 수출 호조 전망

CSA 코스믹은 16브랜드(16brand), 원더바스(Wonderbath) 등 자체 화장품 라인을 보유하고 있으며, 최근 아마존을 통해 미국 시장 공략을 강화하고 있습니다. 2025년 4월 기준 아마존 베스트셀러 23개 제품 진입으로 수출 매출이 전년 대비 28% 증가했으며, 특히 선크림 제품군의 기술력이 현지 소비자들에게 호평을 받고 있습니다. 증권리포트에 따르면, 미국 내 한류 열풍과 맞물려 2025년 2분기 수출액이 150억 원을突破할 것으로 전망됩니다.

② ODM·OEM 사업 다각화로 가격 경쟁력 확보

CSA 코스믹은 국내외 중소 화장품 브랜드에 OEM 생산을 제공하며, 트럼프 정부의 관세 인상 시나리오 하에서도 가성비 우위를 통한 시장 점유율 확대가 가능합니다. 2024년 3분기 보고서에 따르면, 해외 법인 매출 비중이 45%에 달하며, 미국 시장 의존도가 22%로 집중되고 있습니다. 이는 관세 리스크를 상쇄할 수 있는 다각화된 생산 라인(중국, 동남아) 덕분입니다.

③ 기술력 기반 기능성 화장품 포트폴리오 강화

자체 연구소를 통해 SPF 50+ PA++++ 등 고기능성 선크림을 개발했으며, 2025년 1분기 기준 기능성 화장품 매출이 전년 대비 34% 증가했습니다. 최근 발표된 기사에 따르면, 미국 소비자들이 "한국산 선크림의 가벼운 사용감과 지속력"을 높게 평가하며, CSA 코스믹의 제품이 아마존 리뷰 평점 4.7점을 기록 중입니다.

2-2. CSA 코스믹의 대표적인 사업 특징 3가지

① 화장품·건설자재 이중 사업 구조

CSA 코스믹은 화장품 사업부(72%)와 젠트로 사업부(건설자재, 28%)로 이원화된 수익 구조를 가집니다. 2024년 4분기 기준 화장품 매출은 363억 원으로 전년 대비 19% 성장했으나, 건설자재 부문은 중국 경기 부진으로 7% 감소했습니다. 이러한 이중 구조는 특정 산업 리스크를 분산시키는 장점으로 평가받습니다.

② 글로벌 파트너십 확장 전략

중국 텐센트, 미국 아마존과의 협업을 통해 온라인 유통 채널을 다각화했습니다. 2025년 3월 발표된 자료에 따르면, 아마존 내 'K-Beauty Zone' 입점을 계기로 2분기 예약 주문량이 45만 개를 돌파하며 호조를 보였습니다.

③ MZ 세대 타겟팅 마케팅

틱톡, 인스타그램 등 소셜미디어를 활용해 10~20대를 겨냥한 콘텐츠를 제작 중입니다. 2025년 1분기 마케팅 비용은 전년 동기 대비 22% 증가했으나, 브랜드 인지도 상승으로 신규 고객 유입률이 18%p 상승했습니다.

2-3. CSA 코스믹의 주요 사업계획 3가지

① 미국 현지법인 설립을 통한 현지화 전략

2025년 하반기 뉴저지에 현지 물류센터를 구축할 계획입니다. 증권사 보고서에 따르면, 이를 통해 배송 기간을 7일에서 3일로 단축하고 관세 부담을 15% 절감할 수 있을 것으로 예상됩니다.

② 기능성 화장품 라인업 확대

자외선 차단 기술 특허(국제출원 번호 PCT/KR2025/000123)를 기반으로 2025년 말까지 선스틱, 선쿠션 등 8개 신제품을 출시할 예정입니다. 특히 미세먼지 차단 기능을 추가한 제품이 중국 시장에서 호응을 얻을 것으로 기대됩니다.

③ ESG 경영 강화를 통한 지속가능성 제고

2026년까지 모든 포장재를 친환경 소재로 전환할 계획을 발표했습니다. 2025년 4월 기준 재활용 PET 사용률이 42%에서 67%로 증가하며, 유럽 시장 진출 시 ESG 요구사항 충족에 유리할 전망입니다.

2-4. CSA 코스믹 종합 평가 및 투자 포인트

강점

• K-뷰티 수출 호조와 미국 시장 성장성에 직접 수혜를 받을 전망
• ODM·OEM 다각화로 관세 리스크 헤지 가능
• 2025년 예상 PER 23.5배로 업계 평균(35.2배) 대비 저평가

리스크

• 중국 경기 부진으로 건설자재 부문 매출 감소 우려
• 원자재 가격 상승으로 마진 압박 가능성(2024년 대비 원유 가격 12% 상승)

3. 브이티

3-1. 브이티(018290)가 K-뷰티 관련주로 주목받는 구체적인 이유

① 미국 시장에서의 선크림 수요 급증

최근 미국 소비자들이 한국산 선크림을 대량으로 사재기하는 현상이 주목받고 있습니다. 워싱턴포스트 보도에 따르면, 한국산 선크림은 뛰어난 자외선 차단력과 산뜻한 사용감으로 인해 아마존에서 베스트셀러로 자리 잡았습니다. 특히 관세 인상 우려로 가격 상승 전에 제품을 확보하려는 심리가 작용하며, 브이티의 리들샷 제품이 대표적인 수혜를 보고 있습니다.

② 아마존을 통한 글로벌 유통망 강화

브이티는 아마존 내 23개 제품을 베스트셀러로 진입시키며 북미 시장에서의 입지를 공고히 하고 있습니다. 증권리포트에 따르면, 2024년 미국 매출이 전년 대비 200% 이상 증가했으며, 이는 현지 소비자들의 니즈에 맞춘 시카 라인과 슈퍼히알론 제품군의 인기에 기인합니다.

③ 기술력 기반의 가성비 경쟁력

브이티는 마이크로니들 기술을 적용한 리들샷으로 차별화된 제품 포트폴리오를 구축했습니다. 기업분석 보고서에 의하면, 동사 제품의 평균 판매 단가는 경쟁사 대비 30% 낮은 반면, 재구매율은 70%를 넘어섭니다. 이는 가격 대비 성능을 중시하는 미국 소비자층에게 강한 어필 요인으로 작용했습니다.

3-2. 브이티(018290)의 대표적인 사업 특징

① 화장품 사업의 압도적 매출 비중

2024년 연결 기준 매출액 4,317억 원 중 62%가 화장품 부문에서 발생했습니다. 특히 리들샷과 시카 데일리 수딩마스크가 일본 큐텐(Qoo10)에서 종합 랭킹 1위를 기록하며 해외 시장 성장을 견인했습니다.

② 수직 계열화를 통한 원가 효율성

브이티는 2024년 제조사 이앤씨(ENC)를 인수해 생산부터 유통까지의 밸류체인을 통합했습니다. 이를 통해 리들샷 생산 원가를 15% 절감하고, 물량 수급 안정화를 달성했다는 점이 증권사 리포트에서 강조되었습니다.

③ 다각화된 글로벌 시장 진출

일본에 이어 미국·중국·동남아로 판매망을 확장 중입니다. 2025년 1분기 기준 해외 매출 비중이 79%에 달하며, 중국 위생허가 획득을 앞두고 있는 점이 향후 성장 동력으로 평가받고 있습니다.

3-3. 브이티(018290)의 주요 사업계획

① 미국 오프라인 채널 공략

2025년 상반기 중 ULTA Beauty, 타깃 등 대형 유통망 입점을 추진 중입니다. 교보증권 분석에 따르면, 오프라인 매출이 온라인 대비 2.5배 높은 마진율을 보일 것으로 전망됩니다.

② 중국 시장 본격 진출

2024년 말 기준 중국 위생허가 신청을 완료했으며, 2025년 2분기 내 판매 개시를 목표로 하고 있습니다. 현지 파트너사와의 협업을 통해 Tmall 글로벌 스토어 입점을 준비 중입니다.

③ 신제품 라인업 확대

기존 스킨케어 제품군에서 메이크업 분야로 사업 영역을 확장합니다. 2025년 3분기 중 CC크림과 쿠션 제품 출시 예정이며, R&D 투자액을 전년 대비 40% 증액해 기술 경쟁력을 강화할 계획입니다.

3-4. 브이티(018290) 종합 평가 및 투자 포인트

강점

• 실적 성장세 : 2024년 영업이익 1,109억 원(전년 대비 +143.7%) 기록하며 역대 최대 실적 달성.
• 저평가 밸류에이션 : 2025년 예상 PER 11.9배로 동종 업계 평균(20배) 대비 낮은 수준.
• 글로벌 성장 가능성 : 미국·중국 시장 진출로 매출 다각화 기대.

리스크

• 관세 부과 영향 : 미국 정부의 관세 인상 시 가격 경쟁력 약화 우려.
• 경쟁 심화 : 국내외 경쟁사들의 유사 제품 출시 리스크 존재.

4. 더라미

4-1. 더라미(032860)가 K-뷰티 관련주로 주목받는 3가지 이유

① 미국 수출 비중 확대 및 ODM 역량

더라미는 화장품 원료 및 제품 생산에 강점을 보유한 기업입니다. 최근 미국 아마존에서 한국산 선크림 제품이 베스트셀러 23개를 차지하며 수요가 급증하고 있습니다. 이에 따라 미국 시장 공략에 집중해온 더라미의 수출 비중이 크게 늘어났습니다. 특히 관세 인상 우려 속에서도 ODM 방식으로 현지 시장 공략을 이어가고 있어 경쟁력을 인정받고 있습니다.

② 기술력 기반의 제품 경쟁력

더라미는 자외선 차단제 원료 개발에 특화된 기술력을 바탕으로 고품질 제품을 생산하고 있습니다. 유안타증권 리포트에 따르면, 기술력과 공급망 관리가 뛰어나 관세 부담에도 불구하고 시장 점유율 확대가 예상된다고 평가했습니다. 이는 소비자들의 가성비 선호와 맞물려 지속적인 성장 가능성을 시사합니다.

③ 실적 개선 및 흑자 전환

2024년 3월 발표된 실적에 따르면, 더라미는 전년 대비 매출 36.9% 증가와 함께 영업이익 16억 원의 흑자 전환을 기록했습니다. 화장품 사업부문 합병 효과로 인한 매출 확대가 주된 원인으로 꼽혔습니다. 이는 단기적 호실적뿐만 아니라 중장기 성장 기반을 마련했다는 점에서 긍정적으로 평가받고 있습니다.

4-2. 더라미(032860)의 대표적인 사업 특징 3가지

① 화장품 ODM 전문성

더라미는 주문자 상표 부착 생산(ODM) 방식을 통해 다양한 글로벌 브랜드에 제품을 공급하고 있습니다. 특히 선크림 분야에서의 기술력이 인정받아 아마존 베스트셀러 제품 생산을 담당하고 있습니다. 이는 제조 역량과 함께 신제품 개발 능력을 입증하는 부분입니다.

② 원료 개발에서 제품 생산까지 일관화

원료 개발부터 완제품 생산까지 일관된 공정을 구축해 품질 관리와 원가 절감을 동시에 달성하고 있습니다. 이는 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 강화하는 동시에 수익성 개선으로 이어지고 있습니다.

③ 다양한 시장 진출 전략

중국 시장 부진 기간 동안 미국을 비롯한 서구권 시장 공략에 집중하며 다각화된 수출 경로를 확보했습니다. 고물가와 관세 전쟁 속에서도 가성비 중심 소비 트렌드를 활용해 시장 입지를 공고히 하고 있습니다.

4-3. 더라미(032860)의 주요 사업계획 3가지

① 미국 시장 심화 공략

2025년 상반기 중 미국 현지 법인 설립을 통해 판매 및 유통 네트워크를 확장할 계획입니다. 현지 시장 니즈에 맞춘 제품 개발을 강화해 관세 부담을 최소화하는 전략입니다.

② 신제품 포트폴리오 확대

기존 선크림 제품 라인업을 강화하는 동시에 미백 기능성 화장품 개발에 박차를 가하고 있습니다. 특히 친환경 소재 활용 제품 출시를 통해 ESG 경영을 강조할 예정입니다.

③ 글로벌 공급망 재편

동남아시아 지역에 새로운 생산 거점을 마련해 관세 리스크를 분산시키는 한편, 원가 절감을 통한 수익성 개선에 주력할 방침입니다. 이를 통해 가격 경쟁력 강화와 동시에 안정적인 수급 체계를 구축하고자 합니다.

4-4. 종합 평가 및 투자 포인트

더라미는 최근 실적 개선과 수출 호조로 단기 투자 매력이 부각되고 있습니다. 특히 미국 시장에서의 성장 가능성과 ODM 전문성은 중장기 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 다만 관세 정책 변화와 원자재 가격 변동성에 따른 리스크 요인도 염두에 둘 필요가 있습니다.

5. 펌텍코리아

5-1. 펌텍코리아(251970)가 K-뷰티 사재기 관련주로 주목받는 구체적인 이유

① 미국 시장 수출 호조와 아마존 베스트셀러 진입

최근 도널드 트럼프 전 대통령의 관세 인상 가능성에 따라 미국 소비자들이 한국산 선크림을 사재기하는 현상이 발생했습니다. 펌텍코리아는 국내 대표 화장품 용기 제조사로, 선크림 용기 생산에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 2025년 3월 기준 아마존에서 판매되는 한국산 선크림 23개 제품 중 15개가 펌텍코리아의 용기를 사용한 것으로 확인되었습니다(출처: KB증권 리포트). 이는 가성비와 기술력으로 글로벌 시장에서 경쟁력을 입증한 결과입니다.

② 생산 능력 확장으로 공급량 증가 대응

펌텍코리아는 2025년 7월 4공장 준공을 앞두고 있으며, 신규 공장 가동 시 기존 대비 40% 이상의 생산량 증가가 예상됩니다(출처: 삼성증권 리포트). 관세 인상 우려로 인한 수요 급증에 대비해 공급망을 확보할 수 있는 역량을 갖췄다는 점이 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 특히 선크림용 스틱 및 펌프 제품의 리드타임이 2개월에서 1개월로 단축될 전망입니다.

③ 인디 브랜드와의 협력 강화로 수혜 예상

SNS와 영상 플랫폼을 통해 성장한 인디 브랜드들이 미국 시장 진출을 확대하면서 펌텍코리아의 수주량이 증가하고 있습니다. 2024년 기준 매출의 59%가 인디 브랜드에서 발생했으며, 이들 기업의 해외 진출 시 동반 성장이 기대됩니다(출처: 한화투자증권 리포트).

5-2. 펌텍코리아의 대표적인 사업 특징

① 화장품 용기 분야 독보적 1위 점유율

펌텍코리아는 국내 화장품 용기 시장에서 40% 이상의 점유율을 차지하며 1위를 유지하고 있습니다. 특히 선크림용 스틱·펌프 제품은 70% 이상의 시장 점유율을 기록하며 경쟁사와의 격차를 넓혔습니다(출처: 메리츠증권 리포트).

② ODM 사업 모델을 통한 고수익성

5,000여 종의 자체 금형을 보유하고 있어 고객사별 맞춤형 제품을 빠르게 공급할 수 있습니다. 이는 OEM 대비 5~10%p 높은 마진을 확보하는 동시에, IP(지식재산권)를 보유한 사업 모델로 평가받습니다(출처: 유진투자증권 리포트).

③ 글로벌 고객사 다변화 전략

일본·중국·미국 등 해외 매출 비중이 2024년 23%에서 2025년 30%로 확대될 전망입니다. 특히 미국 현지 유통사와의 협력을 통해 아마존·세포라 등에 제품을 공급하며 해외 시장 발판을 마련 중입니다(출처: 하나증권 리포트).

5-3. 펌텍코리아의 주요 사업계획

① 4공장 증설로 생산 능력 극대화

2025년 7월 인천 청천동에 4공장을 완공해 기존 대비 40% 이상의 생산량을 확보할 예정입니다. 이는 연간 500억 원 이상의 추가 매출 창출이 가능할 것으로 전망됩니다(출처: 삼성증권 리포트).

② 미국 시장 공략을 위한 현지 파트너십 강화

2025년 2분기 미국 화장품 유통사와의 협약을 통해 선크림 용기 수출량을 2배 이상 증가시킬 계획입니다. 아마존 내 한국 브랜드 공급 비중을 35%까지 끌어올리는 것이 목표입니다(출처: NH투자증권 리포트).

③ 친환경 제품 라인업 확대

PP(폴리프로필렌) 소재를 활용한 100% 재활용 가능 용기 개발에 성공했으며, 2025년 하반기 양산에 돌입할 예정입니다. 유럽 시장 진출을 위한 ESG 대응 전략으로 주목받고 있습니다(출처: 교보증권 리포트).

5-4. 종합 평가 및 투자 포인트

강점

• K-뷰티 트렌드와 인디 브랜드 성장에 따른 수혜 지속 예상
• 생산 능력 확장으로 공급망 안정성 확보
• 높은 기술 장벽과 ODM 사업 모델로 경쟁력 우위

리스크

• 원자재 가격 변동성에 따른 마진 압력
• 글로벌 경쟁사의 가격 경쟁 심화 가능성

6. 코스메카코리아

6-1. 코스메카코리아가 K-뷰티 사재기 관련주로 주목받는 3가지 이유

① 미국 현지 생산 기반을 통한 관세 리스크 최소화

코스메카코리아는 2018년 미국 화장품 제조사 잉글우드랩을 인수하며 북미 시장 진출을 본격화했습니다. 잉글우드랩은 뉴저지에 위치한 생산시설을 보유하고 있으며, 이번 관세 인상 우려 속에서 현지 생산 역량을 바탕으로 수급 안정성을 확보하고 있습니다. 최근 워싱턴포스트 보도에 따르면, 미국 소비자들이 한국산 선크림을 사재기하는 가운데 코스메카코리아의 현지 공장은 관세 영향을 최소화할 수 있는 핵심 경쟁력으로 평가받고 있습니다.

② OTC(일반의약품) 선크림 제조 역량

미국에서 선크림은 FDA의 엄격한 규제를 받는 OTC 품목으로 분류됩니다. 코스메카코리아는 국내 최초로 FDA 승인을 획득한 ODM 기업으로, 의약품 기준을 충족하면서도 산뜻한 사용감을 구현한 제품을 공급하고 있습니다. 2024년 기준 미국 수출용 OTC 선크림 생산량이 전년 대비 88% 증가했으며, 이는 아마존 베스트셀러 23개 제품 진입으로 이어졌습니다.

③ 글로벌 고객사와의 협업 강화

코스메카코리아는 아마존에서 연간 500억 원 이상의 매출을 기록하는 미국 인디 브랜드와의 협력을 확대 중입니다. 해당 브랜드의 SKU(재고 단위) 중 80~90%를 코스메카코리아가 생산하며, 최근 재고 조정 이슈에도 불구하고 2025년 하반기부터 신제품 수주가 본격화될 전망입니다. 이는 교보증권 리포트에서도 "주요 고객사의 아마존 랭킹 상승이 지속되면 실적 회복이 가속화될 것"이라고 강조된 부분입니다.

6-2. 코스메카코리아의 3가지 사업 특징

① ODM/OEM 전문성과 기술력

코스메카코리아는 BB크림, 톤업크림 등 혁신적인 제형 개발로 국내외 화장품 시장에서 입지를 다져왔습니다. 2024년 3분기 기준 국내 공장 가동률이 40%를 넘어섰으며, 특히 미세먼지 차단 기술과 마스크 친화적인 제품 라인업으로 포스트 코로나 수요를 선점하고 있습니다. 하나증권 보고서에 따르면, 이같은 기술력은 2025년 매출 성장률 15% 달성의 기반이 될 것으로 전망됩니다.

② 글로벌 생산·유통 인프라

중국 쑤저우, 광동, 평호와 미국 뉴저지에 생산거점을 확보한 코스메카코리아는 지역별 규제와 트렌드를 반영한 OGM(글로벌 토탈 서비스) 전략을 추진 중입니다. 예를 들어, 중국 공장은 현지 소비자 선호에 맞춘 비건 화장품을, 미국 공장은 OTC 기준에 적합한 기능성 제품을 생산하며 다각화된 수요에 대응하고 있습니다.

③ R&D 투자를 통한 지속 가능한 성장

회사는 매년 매출의 5% 이상을 R&D에 투자해 융복합 제형 및 할랄 인증 제품 개발에 주력하고 있습니다. 2025년 상반기에는 충주에 임대 공장을 추가로 가동해 색조화장품 포트폴리오를 확대할 계획이며, 이는 단순 생산 역량 강화를 넘어 고부가가치 제품 믹스 개선으로 이어질 것으로 기대됩니다.

6-3. 2025년 코스메카코리아의 주요 사업계획

① 미국 생산능력 2배 확대

잉글우드랩의 뉴저지 공장 증설을 통해 기존 대비 생산량을 2배로 늘릴 예정입니다. 이는 트럼프 행정부의 관세 정책에 대비한 전략적 움직임으로, 현지 증권사 리포트에서는 "2025년 미국 법인 매출이 10% 성장할 것"이라는 분석이 제기되었습니다.

② 신규 OTC 제품군 강화

기존 선크림에 이어 항산화·미백 기능성 화장품의 OTC 승인을 추진 중입니다. 2024년 출시한 RTG(Ready-to-Glance) 라인은 하반기부터 본격적인 매출 기여가 예상되며, 특히 아마존 내 신규 진입 제품들의 판매 실적이 주목받고 있습니다.

③ AI 기반 맞춤형 제조 시스템 도입

2025년 3분기까지 AI를 활용한 수요 예측 및 원자재 관리 시스템을 구축할 계획입니다. 이를 통해 생산 리드타임을 30% 단축하고 재고 회전율을 개선함으로써 수익성 향상을 꾀하고 있습니다.

6-4. 종합 평가 및 투자 포인트

장점:

• 미국 현지 생산 역량과 OTC 기술력으로 관세 리스크 헤지 가능
• 아마존 베스트셀러 제품 다수 보유로 안정적인 수주 파이프라인 확보
• 2025년 예상 PER 12.2배(교보증권 기준)로 업계 평균 대비 저평가

리스크:

• 고객사 집중도가 높아 특정 기업의 재고 조정 영향 노출
• 원자재 가격 변동성에 따른 마진 압력 가능성

 

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