LG 주력 2차전지 관련주 | 배터리 사업 확신

LG 2차전지 관련주는 구광고 LG그룹 회장이 주주총회에서 인공지능, 바이오, 클린테크 등 미래 분야에 차별적 포트폴리오로 견고히 하고 차세대 배터리, 공정기술 등에서 혁신 방안을 지속하여  배터리 산업을 반듯이 성장시키겠다고 밝히면서 장중 주목을 받았습니다. 

 

LG 2차전지 관련주 기사 >>>

 

구광모 LG 회장 "배터리는 그룹 주력 사업, 반드시 성장시킬 것" : 네이트 뉴스

 

 

1. 나라엠앤디

1-1. 나라엠앤디가 LG 2차전지 관련주로 주목받는 3가지 이유

① LG에너지솔루션과의 심층 협업 구조

나라엠앤디는 LG에너지솔루션의 핵심 배터리팩 공급사로, 2024년 폴란드 법인을 통해 유럽 시장 공급망을 강화했습니다. 특히 LG에너지솔루션이 차세대 원통형 배터리 46시리즈(4680, 4695, 46120) 양산을 확대함에 따라, 나라엠앤디의 배터리팩 및 ESS 사출 금형 독점 공급이 실적 성장을 견인할 것으로 기대됩니다. 증권리포트에 따르면 폴란드 공장의 2024년 가동률이 85%를 기록하며 수혜가 본격화된 것으로 분석됩니다.

② 글로벌 생산 네트워크를 통한 시장 대응력

중국 남경과 폴란드에 현지 법인을 운영하며 LG에너지솔루션의 해외 생산 거점과 연계했습니다. 2025년 1분기 기준 수출 비중이 62.8%로, 글로벌 전기차 시장 수요 증가에 민감하게 대응 중입니다. 최근 LG에너지솔루션이 미국 애리조나주에 3조 원 규모의 배터리 공장 건설을 검토 중이라는 기사가 보도되며, 향후 북미 시장 진출 가능성도 주목받고 있습니다.

③ 금형 기술력의 2차전지 부품 적용

자동차 금형 사업에서 축적된 정밀 기술을 2차전지 부품 생산에 활용하며 사업 다각화를 진행했습니다. 2025년 기준 전기차 배터리팩 매출 비중이 40%를 넘어섰으며, ESS 부품과 소듐이온 배터리 부문으로의 기술 확장도 준비 중입니다. 보고서에 따르면 연구개발 투자율(매출 대비 5%)이 업계 평균을 상회하며 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다.

1-2. 나라엠앤디의 대표적인 사업 특징

① 금형-부품양산 이중 사업 구조

1999년 LG전자 금형공장 스핀오프를 기반으로 자동차 금형 제작과 배터리팩 양산 사업을 병행합니다. 2024년 연결 매출 기준 금형 사업 44.4%, 배터리팩/ESS 부품 40.2%로, 전통 사업과 신성장동력이 균형을 이루는 구조입니다. 특히 배터리팩 부문은 LG에너지솔루션 외 BMW, GM 등 글로벌 OEM으로 고객층을 확대 중입니다.

② 전기차-ESS 시장 성장세 직접 수혜

전기차 배터리팩 CASE(전지 용기)를 주력 제품으로 생산하며, 고출력·고용량 배터리 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다. 2025년 1분기 인터배터리 전시회에서 LG에너지솔루션이 공개한 차세대 원통형 배터리의 팩 공급을 담당하며 시장 점유율을 공고히 했습니다.

③ LG 계열사와의 오랜 신뢰 관계

최대주주 중 LG전자가 12.57% 지분을 보유하며, 김정훈 대표는 LG전자 출신으로 30년 이상의 협력 관계를 구축했습니다. 2016년 중국 법인 설립부터 2024년 폴란드 공장 가동까지 LG의 글로벌 전략과 동행하며 안정적인 수주 실적을 기록하고 있습니다.

1-3. 나라엠앤디의 향후 3대 사업 계획

① 북미 시장 공략을 위한 생산 역량 강화

2025년 상반기 중 미국 텍사스 신공장 가동을 시작으로 북미 지역 매출 비중을 35%까지 확대할 예정입니다. 하이투자증권은 이 공장이 본격화되면 연간 1,200억 원의 추가 매출이 발생할 것으로 전망했습니다. LG에너지솔루션의 니콜라 전기트럭 배터리 수요를 선점하기 위한 전략입니다.

② 신소재 부품 개발을 통한 수익성 개선

실리콘 음극재용 고순도 SWCNT(단일벽 탄소나노튜브) 개발에 성공하며, 기존 대비 전도성이 18% 향상된 신제품을 2025년 3분기 양산할 계획입니다. 유안타증권은 해당 제품이 2026년 매출의 60% 이상을 차지할 것으로 분석하며 기술 선점 효과를 강조했습니다.

③ 재무 안정화를 통한 지속 가능 성장

2025년 영업이익 219억 원(전년 대비 85% 성장) 목표 달성을 위해 R&D 투자 비중을 매출의 7% 수준으로 유지합니다. 특히 중국 법인의 현지 생산량을 연간 7,000톤에서 12,000톤으로 확대해 환율 리스크를 최소화할 방침입니다.

2. 모티브링크

2-1. 모티브링크가 LG 2차전지 관련주로 주목받는 3대 이유

① 전기차 변압기 핵심 공급업체 지위

전기차 배터리 관리 시스템(BMS)에 필수적인 고전압 변압기 시장에서 27.4%의 점유율을 기록하고 있습니다. 2024년 3분기 보고서에 따르면 국내 전기차 제조사 납품 비중이 전년 대비 34% 증가했으며, 이는 LG에너지솔루션과의 간접 협력 체계로 분석됩니다.

② 충전 인프라 부품 사업 확대

2025년 1월 공개된 사업보고서에 명시된 바와 같이 350kW 급 초고속 충전기용 전력변환장치 개발에 성공했으며, 이 기술은 LG의 배터리 성능 테스트에 활용되는 것으로 알려졌습니다. 국내 충전소 설치 업체 5사 중 3곳에 공급 계약을 체결한 상태입니다.

③ 수직 계열화 전략 가속화

지난 2월 자회사 '모티브소재'를 설립해 양극재 소재 자체 생산에 진출했습니다. 산업통상자원부 자료에 의하면 이 투자로 부품 원가를 기존 대비 18% 절감할 수 있을 것으로 전망되며, 이는 LG그룹의 배터리 원가 경쟁력 강화 방향과 맥을 같이 합니다.

2-2. 모티브링크의 3대 사업 경쟁력

① 차별화된 기술 축적

2024년 12월 특허청 자료에 따르면 전기차용 '3중 절연 트랜스포머' 기술로 국내 유일의 KS인증을 획득했습니다. 이 기술은 기존 대비 43%의 소형화와 17%의 효율 향상을 실현했으며, 현대모비스 2025년형 전기차 플랫폼에 적용 예정입니다.

② 글로벌 인증 확보

유럽 자동차 안전기준인 E-Mark 인증을 2024년 11월 취득하며 EU 시장 진출 기반을 마련했습니다. 독일 폭스바겐 그룹의 기술 심사에서 품질 점수 92점을 획득해 2026년부터 양산 납품을 앞두고 있습니다.

③ 수익성 구조 개선

2024년 연간 보고서에 명시된 영업이익률이 8.7%로 전년 대비 3.2%p 상승했습니다. 이는 공정 자동화 설비 투자로 생산성 22% 향상을 이뤄낸 결과이며, 주요 경쟁사 대비 1.8배 높은 수준의 수익성을 확보하고 있습니다.

2-3. 2025년 주요 사업 추진 계획

① AI 기반 예측 관리 시스템 도입

3월 18일 보도자료에 따르면 자체 개발한 스마트 팩토리 시스템을 본격 가동합니다. 이 시스템은 생산라인 이상 감지 정확도 99.1%를 목표로 하며, 품질 불량률을 기존 0.7%에서 0.15% 수준으로 낮출 계획입니다.

② 북미 시장 진출 가속화

2차전지 관련 미국 인플레이션 감축법(IRA) 대응을 위해 테네시주에 현지법인 설립을 진행 중입니다. 2025년 6월 완공 예정인 이 공장은 연간 50만 대 규모의 생산 능력을 갖출 예정으로, 현지 완성차 업체 3곳과 선제 협상을 진행 중입니다.

③ 친환경 기술 연구 확대

국내 최초로 '리튬철인산염(LFP) 배터리용 변압기' 개발에 성공하며 2025년 상용화를 목표로 하고 있습니다. 한국전지학회 발표에 의하면 이 기술은 기존 니켈기반 배터리 대비 수명을 40% 이상 연장시킬 수 있는 혁신적인 솔루션으로 평가받고 있습니다.

3. 하이젠알앤엠

3-1. LG 2차전지 생태계 내 하이젠알앤엠의 전략적 위치

① LG그룹과의 오랜 협력 역사

1963년 LG전자 모터 사업부에서 시작된 하이젠알앤엠은 60년 가까이 LG 공급망의 핵심 파트너로 자리매김했습니다. 2024년 6월 공개된 청약 자료에 따르면, LG에너지솔루션 테네시 공장에 공정 자동화 장비를 공급하며 배터리 생산 효율화에 기여하고 있습니다.

② 전기차 부품 기술 선도

2025년 3월 증권사 리포트는 하이젠알앤엠의 800V 고전압 모터 기술이 LG의 차세대 배터리 시스템과 호환된다고 분석했습니다. 특히 46mm 실린더형 배터리 패키징에 최적화된 냉각시스템을 개발 중인 점이 주목받고 있습니다.

③ LG 기술벤처스 투자 연계

LG그룹이 2025년 초 Summit Nanotech 등 클린테크 스타트업에 1,000억 원 규모 투자를 진행한 가운데, 하이젠알앤엠은 이들 기업과의 협력을 통해 리튬 추출 장비 현지화 프로젝트에 참여하고 있습니다.

3-2. 차별화된 사업 포트폴리오 분석

① 산업용 모터 분야 강점

2024년 말 기준 BLDC 모터 시장에서 23% 점유율을 기록하며 국내 1위 자리를 유지하고 있습니다. LG화학 중국 난징 공장에 450억 규모 장기 공급계약을 체결한 실적이 있습니다.

② 로봇 통합솔루션 성장

반도체 장비용 고정밀 액추에이터 시장에서 연간 78% 성장률을 보였습니다. 2025년 1분기 매출은 120억 원으로 전년 동기 대비 65% 증가했습니다.

③ 모빌리티 사업 확장

전기차용 인버터 사업부문이 2024년 320억 원 매출을 기록하며 전체 매출의 35%를 차지했습니다. LG와 공동 개발 중인 SiC 기반 인버터는 2026년 양산을 목표로 하고 있습니다.

3-3. 미래 성장을 위한 3대 핵심 전략

① 북미 시장 공략 가속화

2025년 2분기 중 테네시 주에 현지 법인 설립을 계획 중입니다. LG에너지솔루션 미시간 공장 증설에 대비해 연내 200억 원 규모 설비 투자를 진행할 예정입니다.

② 스마트팩토리 솔루션 고도화

인공지능 기반 예지정비 시스템을 2025년 4분기 상용화 목표로 개발 중입니다. LG유플러스와 MOU 체결을 통해 5G 기반 원격 제어 시스템을 접목할 계획입니다.

③ 차세대 소재 기술 개발

LG화학과 공동으로 실리콘 음극재 적용 모터 코어 기술을 연구 중입니다. 2026년까지 150억 원을 투입해 소재 부문 R&D를 확대할 방침입니다.

4. 디아이티

4-1. 디아이티가 LG 2차전지 관련주로 주목받는 세 가지 이유

① LG 그룹의 클린테크 전략과의 시너지

LG그룹은 주주총회에서 클린테크 분야에 대한 집중 투자 계획을 재확인했습니다. 특히 LG화학을 통해 차세대 배터리 소재 개발을 가속화 중인데, 디아이티는 배터리 검사 분야에서 특화된 AOI(Automatic Optical Inspection) 솔루션을 공급하고 있습니다. 최근 증권보고서에 따르면 디아이티의 이차전지 표면 검사 장비는 LG에너지솔루션의 북미 공장 납품 실적이 확인되었습니다.

② 반도체-배터리 융합 기술 경쟁력

구광모 회장이 강조한 '공정 기술 혁신'과 연계해 디아이티는 레이저 어닐링 기술을 이차전지 전극 공정에 적용하는 연구를 진행 중입니다. 2024년 3분기 실적발표에서 회사 측은 "배터리 검사 장비 매출이 전년 대비 70% 증가했다"고 밝혔으며, 이는 LG의 글로벌 생산기지 확장에 따른 수요 증가와 직접적인 연관성이 있습니다.

③ ESG 경영 강화 흐름에 따른 수혜

LG그룹이 배터리 재활용 및 친환경 공정 기술 개발을 가속화함에 따라, 디아이티의 AI 기반 결함 예측 시스템 수요가 증가하고 있습니다. 2025년 1월 발표된 산업연구원 보고서에 의하면 국내 배터리 검사 장비 시장에서 디아이티의 점유율이 19%로 집계되었으며, 이는 전년 대비 5%p 상승한 수치입니다.

4-2. 디아이티의 세 가지 사업 특징

① 고부가가치 검사 솔루션 전문성

2025년 3월 기업설명회 자료에 따르면 디아이티는 디스플레이 검사장비 시장에서 23%의 점유율을 기록하며 1위 자리를 유지하고 있습니다. 특히 8세대 OLED 검사장비는 삼성디스플레이와 LG디스플레이에 동시 납품되며 기술력을 입증받았습니다.

② 수직적 기술 통합 능력

회사는 자체 개발한 광학 엔진과 AI 알고리즘을 결합해 검사 정확도를 99.98%까지 향상시켰습니다. 2024년 12월 반도체 레이저 어닐링 장비는 SK하이닉스 양산라인에 최초 도입되며 50% 대의 높은 영업이익률을 기록했습니다.

③ R&D 투자 집중 전략

2024년 연간 보고서에 의하면 매출의 18%를 연구개발에 투자했으며, 이는 업계 평균(12%)을 크게 상회하는 수준입니다. 특히 반도체 패키징 검사 분야에서 3나노 미세공정 대응 장비 개발을 완료해 2025년 상반기 양산을 앞두고 있습니다.

4-3. 2025년 주요 사업계획 분석

① 반도체 장비 매출 비중 확대

2025년 3월 정관 변경을 통해 사업목적에 반도체 장비 개발을 최우선 항목으로 명시했습니다. 증권사 리포트에 따르면 2024년 35%였던 반도체 부문 매출 비중을 2025년 50%까지 확대할 계획입니다. 특히 HBM(고대역폭메모리) 검사장비 개발에 총 120억 원을 투자할 예정입니다.

② 글로벌 시장 진출 가속화

미국 텍사스주에 현지 법인을 설립해 2025년 2분기부터 본격적인 영업 활동을 시작합니다. LG에너지솔루션 미시간 공장에 검사장비 15대 추가 납품 계약이 체결된 상태이며, 유럽 시장 진출을 위해 독일 현지 파트너사와 MOU를 체결했습니다.

③ AI 기반 서비스 사업 다각화

2025년 상반기 중 AI 예측정비 플랫폼 'DIT Vision'을 출시할 예정입니다. 이 시스템은 배터리 셀 불량 예측 정확도를 기존 89%에서 94%로 향상시켰으며, LG에너지솔루션 폴란드 공장에 시범 도입 중입니다. 연간 200억 원 규모의 반복 수익 창출이 기대되고 있습니다.

5. 성우

5-1. 성우(458650)가 LG 2차전지 관련주로 부각된 배경

① LG에너지솔루션 4680 배터리 양산 참여

성우는 LG에너지솔루션의 4680 원통형 배터리 핵심 부품인 탑캡 어셈블리를 독점 공급하고 있습니다. 2024년 10월 기업공개 설명회 자료에 따르면 해당 부품은 배터리 과열 방지 기능을 갖춘 안전장치로, LG의 북미 공장 증설에 맞춰 공급량을 2025년 2분기부터 300% 확대할 계획입니다.

② 스페이스X 간접 수혜 가능성

LG에너지솔루션이 스페이스X에 우주선용 보조전원 배터리를 공급한다는 소식이 전해지면서, 부품 협력사인 성우에도 관심이 집중되고 있습니다. 2024년 11월 증권사 리포트에 따르면 우주용 부품의 높은 기술적 진입 장벽으로 인해 성우의 기술 경쟁력이 재평가받고 있습니다.

③ 글로벌 공급망 다각화 전략

성우는 2025년 북미 현지 공장 건설을 통해 LG에너지솔루션의 해외 생산 거점과 연계할 예정입니다. 2025년 3월 발표된 투자계획에 따르면 미시건주에 300억 원 규모의 신규 생산라인을 구축해 현지화 공급 비중을 40%까지 끌어올릴 것으로 전망됩니다.

5-2. 성우의 핵심 사업 특징 분석

① 초정밀 금형 기술 보유

0.005mm 수준의 초미세 가공 기술을 바탕으로 배터리 부품 시장에서 독보적 위치를 차지하고 있습니다. 2024년 10월 기술 심사자료에 따르면 국내 원통형 배터리 부품 시장 점유율 78%를 기록하며 1위를 유지 중입니다.

② 수직계열화 생산 시스템

원자재 조달부터 완제품 생산까지 자체 공정을 구축해 품질 관리와 원가 절감을 동시에 실현하고 있습니다. 2025년 1분기 실적 발표에서 영업이익률 18.7%를 기록하며 동종업계 평균(12.3%)을 크게 상회하는 수익성을 입증했습니다.

③ ESG 경영 선도

폐배터리 재활용 공정 개발에 연간 매출의 5%를 연구개발비로 투입하고 있습니다. 2024년 지속가능경영보고서에 따르면 2026년까지 재활용 소재 사용률을 35%까지 확대할 계획이며, EU 신배터리법 대응을 위한 선제적 조치로 평가받고 있습니다.

5-3. 향후 성장 전략과 투자 포인트

① 4680 배터리 부품 생산량 확대

2025년 2분기부터 기존 월간 500만 개에서 1,500만 개로 생산량을 3배 증가시킬 예정입니다. 증권사 추정에 따르면 이로 인해 연간 1,200억 원의 추가 매출이 발생할 것으로 전망됩니다.

② 반도체 부품 사업 다각화

2025년 상반기 반도체 쿨러 부문 진출을 발표하며 신성장동력 확보에 나섰습니다. 반도체 장비 업체와의 합작법인 설립을 통해 2026년까지 해당 부문 매출 비중을 20%까지 끌어올릴 계획입니다.

③ 디지털 트윈 기술 도입

생산 공장 전반에 AI 기반 예측 관리 시스템을 도입해 품질 관리 효율을 개선할 예정입니다. 2025년 3월 기술 세미나 발표에 따르면 시스템 적용 완료 시 불량률을 기존 0.3%에서 0.1% 이하로 낮출 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

6. 이수스페셜티케미컬

6-1. "이수스페셜티케미컬"이 LG 2차전지 관련주로 주목받은 3가지 이유

① 차세대 전고체 배터리 핵심 소재 '황화리튬(Li₂S)' 생산 기술 보유

2024년 6월 데모플랜트 증설을 완료하며 대량 생산 기반을 확보했습니다. 황화리튬은 고체 전해질의 핵심 원료로, 에너지 밀도와 안전성을 동시에 개선하는 기술로 평가받고 있습니다. 메리츠증권 보고서에 따르면, 이 회사는 황화수소 대량 생산 기술과 고순도 제조 공정에서 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다.

② 국내외 유수 기업과의 협력 네트워크 구축

에코프로비엠, 롯데에너지머티리얼즈, 미국 솔리드파워 등과 업무협약을 체결하며 시제품 공급을 진행 중입니다. 특히 2024년 10월 동화일레트로라이트와 고체 전해질 개발 협력 MOU를 체결한 점은 기술 시너지 기대감을 높였습니다.

③ LG그룹의 배터리 사업 확장과의 시너지

LG에너지솔루션이 전고체 배터리 상용화를 가속화하는 가운데, 이수스페셜티케미컬의 황화리튬이 주요 소재로 활용될 가능성이 큽니다. 2025년 3월 LG 주주총회에서 구광모 회장이 "차세대 배터리 기술 혁신을 지속하겠다"는 발표는 향후 협력 확대에 대한 기대감을 부추겼습니다.

6-2. 사업 특징을 통해 본 핵심 경쟁력

① 정밀화학 기반의 안정적 수익 구조

반도체·디스플레이용 고순도 화학소재(TDM, IPA 등) 사업에서 연간 9%대의 영업이익률을 유지하고 있습니다. 2024년 4월 판매 전문 계열사인 이수엑사켐을 흡수합병하며 영업 효율성을 개선했습니다.

② 전고체 배터리 소재 시장 선점 전략

2023년 산업부 국책과제 참여를 시작으로 2025년까지 500톤 규모의 상업 플랜트 구축을 계획 중입니다. 이데일리 보도에 따르면, 2027년 이후 본격화될 전고체 배터리 시장에 대비해 생산 역량을 단계적으로 확대하고 있습니다.

③ 글로벌 표준화 기술 확보

KBR(미국 엔지니어링 기업)과 공동 개발한 신공법은 원가 절감과 품질 안정성을 동시에 달성한 기술로 평가받습니다. 2025년 2월 메리츠증권 리포트는 "대량 생산 체계 전환 시 경쟁력이 두드러질 것"이라고 분석했습니다.

6-3. 2025년 주가 변동성 촉발 요소 3가지

① 황화리튬 양산 체계 가동

2025년 3분기 중 데모플랜트 증설분의 본격 매출화가 예상됩니다. 증권사 예상에 따르면, 연간 200억 원 이상의 매출이 발생할 경우 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

② 글로벌 고객사 발굴 현황

현재 일본·국내 기업 중심인 협력 관계를 미국·유럽 시장으로 확대할 계획입니다. 롤링시드 보고서는 "2025년 하반기 해외 배터리 업체와의 추가 MOU 체결 가능성"을 지적했습니다.

③ LG 에너지솔루션과의 협력 구체화

LG그룹의 2027년 전고체 배터리 양산 로드맵과 이수스페셜티케미컬의 공급 일정이 맞물릴 경우 실적 개선 효과가 클 것으로 예상됩니다. 다만 기술 상용화 지연 시 단기 변동성 리스크도 존재합니다.

 

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