2차 전지 도요타 납품 관련주 6종목, LG에너지솔루션 15억 달러

GM대신 도요타 납품 

2차 전지 도요타 관련주는 일본의 도요타 자동차가 LG에너지솔루션의 美랜싱 배터리 공장에서 약 15억 달러 규모로 주문하기로 했다는 소식에 장중 주목을 받고 있습니다. 랜싱 공장은 LG에너지솔루션과 GM의 합작법인으로 배터리 3 공장을 건설하여 GM에 납품하기로 했지만, 전기차 생산감소로 GM으로부터  매각된 공장에서 도요타가 주문을 이어간다는 요지입니다. 

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도요타, GM 떠난 LG엔솔 美랜싱 공장서 배터리 구매키로 | 연합뉴스

2차 전지 도요타 납품 관련주 목차 

1. 코세스

2. 티에스아이

3. 앤시스

4. 코스모신소재

5. 이브이첨단소재

6. LG에너지솔루션

1. 코세스 089890   현재주가>>>

1-1 2차 전지 도요타 납품 관련주로 포함된 이유 

① 반도체 장비 시장과 배터리 생산 공정의 연관성

LG에너지솔루션의 배터리 공장 확장은 고정밀 제조 장비 수요를 증가시킬 전망입니다. 코세스는 반도체 패키징 공정에 사용되는 레이저 드릴링, 솔더 볼 어태치 장비를 공급하며, 이와 유사한 기술이 배터리 셀 생산에도 적용될 수 있어 간접적 수혜가 예상됩니다.

② 글로벌 고객사와의 협력 경험

코세스는 국내외 주요 반도체 기업에 장비를 공급해온 실적이 있습니다. LG와 같은 대규모 기업의 생산라인에 장비를 납품할 경우, 품질 검증 및 사업 확장 가능성이 높아지는 점이 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

③ 차세대 기술 개발을 통한 시장 선점

최근 코세스는 AI 및 자동화 기술을 접목한 스마트 제조 장비 개발에 주력하고 있습니다. 배터리 분야에서도 고효율 생산을 위한 장비 수요가 증가할 것으로 보여, 기술력 기반의 성장 가능성이 부각되고 있습니다.

1-2 사업특징

① 반도체 후공정 장비 전문성

코세스는 패키징 공정용 장비 분야에서 독보적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 솔더 볼 어태치 머신은 미세 접합 기술을 요구하는 고난도 공정에 특화되어 있으며, 국내 시장 점유율 1위를 기록 중입니다.

② 다양한 제품 포트폴리오

레이저 드릴링, 플럭스 전처리 시스템, 기판 병합/분류 장비 등 20여 종의 제품 라인업을 구축했습니다. 이는 단일 고객사 의존도를 낮추고 수익 다각화에 기여하고 있습니다.

③ 글로벌 시장 진출 확대

중국 및 동남아시아 반도체 업체를 대상으로 한 수출 비중이 2024년 기준 35%까지 증가했습니다. 현지 법인을 통한 기술 지원과 A/S 체계 강화로 해외 시장에서 입지를 공고히 하고 있습니다.

1-3 사업계획

① AI 기반 스마트 팩토리 솔루션 개발

2025년 상반기 중 자체 개발한 AI 알고리즘을 장비에 탑재해 실시간 공정 모니터링 시스템을 출시할 예정입니다. 이를 통해 불량률 감소와 생산성 향상 효과를 목표로 하고 있습니다.

② 차세대 전력반도체 장비 투자 확대

전기차용 전력반도체 수요 증가에 대응해, 고전압 내구성 테스트 장비와 열관리 시스템 개발에 약 120억 원 규모의 예산을 투입합니다. 2026년 양산을 목표로 합니다.

③ 북미 시장 공략 강화

텍사스에 현지 법인을 설립(2025년 3월 예정)하고, 미국 내 반도체 공급망 재편 움직임에 발맞춘 마케팅 전략을 수립 중입니다. 특히 소규모 팹리스 기업을 타깃으로 한 맞춤형 장비 공급에 집중할 방침입니다.

2. 티에스아이 277880    현재주가>>>

2-1 2차 전지 도요타 납품 관련주로 포함된 이유 

① LG에너지솔루션의 핵심 협력업체

티에스아이는 LG에너지솔루션에 믹싱 장비를 공급하는 주요 파트너입니다. 2024년 기준 LGES 매출 비중이 63%를 차지하며, 이번 도요타 전용 배터리 공장 투자로 추가 수주가 예상됩니다. 특히 미국 미시간 공장의 생산라인 구축에 필요한 장비 납품이 활발해질 전망입니다.

② 글로벌 완성차 업체 다각화

삼성SDI, ACC(스텔란티스 합작사) 등 다양한 해외 고객사를 확보했습니다. 2024년 5월 ACC와 체결한 1,166억원 규모 계약은 유럽 시장 진출의 초석이 되었으며, 이는 도요타 외 다른 글로벌 기업과의 협력 가능성을 시사합니다.

③ 기술 경쟁력과 수주 기반

믹싱 공정 분야에서 독보적인 기술력을 보유하며, 2025년 1분기 기준 수주 잔고는 5,000억원을 넘어섰습니다. 전고체 배터리용 건식 믹싱 기술 개발로 미래 시장을 선점 중이며, NH투자증권은 이 분야에서의 성장 가능성을 높게 평가했습니다.

2-2 사업특징

① 종합 믹싱 솔루션 제공

분체 공급부터 슬러리 저장까지 통합 시스템을 구축하며, 2024년 5월 343억원 규모 계약으로 기술력을 입증했습니다. 국내 2차전지 셀 제조사의 40%가 티에스아이 장비를 사용 중입니다.

② 해외 시장 진출 확대

프랑스 ACC 공장에 76억원 상당 장비를 설치하며 유럽 진출을 가속화했습니다. 2025년까지 독일과 미국에 현지 법인 설립을 계획 중이며, 글로벌 매출 비중을 45%까지 확대할 예정입니다.

③ 수익성 개선 추세

2024년 영업이익은 189억원으로 전년 대비 846% 증가했으며, 이는 원가 효율화와 고부가가치 장비 비중 확대에 기인합니다. IBK투자증권은 2025년 매출 3,200억원을 전망하며 성장 가능성을 강조했습니다.

2-3 사업계획

① 신규 생산시설 투자

2025년 4월 완공 예정인 천안 공장은 기존 대비 2배 규모의 생산능력을 갖추며, 전고체 배터리 장비 양산에 주력할 계획입니다. 이 공장을 통해 연간 6,000억원 매출 달성을 목표로 합니다.

② CNT 분산액 사업 다각화

기존 기술을 활용한 탄소나노튜브 분산액 시장 진출을 준비 중입니다. 2025년 상반기 시범 생산 시작 후 연간 500억원 매출을 목표로 하며, 국내 대기업과의 협업을 통해 사업 영역을 확장합니다.

③ AI 기반 공정 혁신

2025년 출시 예정인 '스마트 믹싱 시스템'은 실시간 데이터 분석을 통해 원료 혼합 비율을 자동 조정합니다. SK증권은 이 기술이 글로벌 시장 점유율 25% 달성에 기여할 것으로 전망하며, 공정 효율성 30% 향상 효과를 예상했습니다.

3. 앤시스 333620    현재주가>>>

3-1 2차 전지 도요타 납품 관련주로 포함된 이유 

① 배터리 검사 장비 분야의 기술적 우위

앤시스는 2차 전지 제조 공정 전반에 걸친 검사 장비를 공급하며, 특히 코팅, 슬리팅, 활성화, 모듈 공정에서 불량품 검출 기술을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 활성화 공정에서는 배터리 셀의 외관 불량, 용접 핀홀, 전해액 누출 등을 정밀하게 검사하는 장비를 제공합니다. 이는 LG에너지솔루션의 미시건 공장 확장에 따른 수요 증가와 직접적으로 연관됩니다.

② 전고체 배터리 검사 장비 개발 진행

전고체 배터리는 향후 차세대 기술로 주목받으며, 앤시스는 해당 분야의 검사 장비 개발을 적극 추진 중입니다. 고체 전해질 기반 배터리의 특성에 맞춘 검사 솔루션을 준비함으로써 시장 선점을 노리고 있습니다. 이는 도요타의 전기차 전략과 맞물려 기술 협력 가능성을 시사합니다.

③ 글로벌 배터리 시장 확대에 따른 수혜

테슬라, GM, 도요타 등 글로벌 완성차 업체들의 전기차 생산 확대는 대형 배터리 수요를 증가시켰습니다. 앤시스는 국내외 주요 배터리 제조사와의 협력을 통해 검사 장비 시장 점유율을 확대 중이며, 특히 북미 시장 진출을 위한 현지화 전략을 강화하고 있습니다.

3-2 사업특징

① 다각화된 검사 장비 포트폴리오

앤시스는 2차 전지 제조 공정별로 50여 종의 검사 장비를 보유하고 있습니다. 조립 공정에서는 적층 상태와 가용접 불량을 검출하는 장비를, 모듈 공정에서는 용접 상태와 전극 거리를 측정하는 장비를 공급합니다. 이러한 다양성은 고객사의 맞춤형 요구에 대응할 수 있는 강점으로 작용합니다.

② AI 기반의 정밀 검사 기술

최근 도입한 인공지능 알고리즘을 통해 미세 균열이나 박리와 같은 미세 불량까지 탐지할 수 있습니다. 예를 들어, 코팅 공정에서의 AI 기반 두께 분석 시스템은 기존 대비 30% 이상의 검사 정확도 향상을 이루었습니다.

③ 글로벌 고객사와의 협력 강화

LG에너지솔루션, SK온 등 국내 주요 배터리 기업뿐만 아니라 유럽 및 북미 시장 진출을 위한 파트너십을 확대 중입니다. 특히, 미국 현지 법인을 통해 현지 고객 지원 체계를 구축하며 해외 매출 비중을 점차 높여가고 있습니다.

3-3 사업계획

① 전고체 배터리 검사 장비 상용화

2025년 하반기까지 전고체 배터리 전용 검사 장비 양산을 목표로 개발을 완료할 예정입니다. 고체 전해질의 특성에 맞춘 열화 안정성 검사 기술을 적용해 시장 개막 초기부터 경쟁력을 확보할 계획입니다.

② AI·빅데이터 플랫폼 통합

생산 라인에서 수집된 데이터를 실시간 분석해 불량 원인을 예측하는 시스템을 도입합니다. 이를 통해 고객사의 생산 효율성 향상과 유지보수 비용 절감을 지원할 방침입니다.

③ 북미 생산 거점 확충

텍사스주에 위치한 공장의 생산 능력을 2026년까지 2배로 확대합니다. 현지화 생산을 통해 LG에너지솔루션 미시건 공장을 비롯한 북미 배터리 업체들의 수요 증가에 대비할 예정입니다.

4. 코스모신소재 005070     현재주가>>>

4-1 2차 전지 도요타 납품 관련주로 포함된 이유 

① 글로벌 고객사 다변화 전략

코스모신소재는 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 국내 주요 배터리 기업에 양극재를 공급해온 실적이 있습니다. 최근 북미 시장 진출을 위해 현지 생산 거점 확보를 계획 중이며, 도요타의 LG 랜싱 공장 주문에 대응할 수 있는 공급망 역량을 보유하고 있습니다. 2024년 말 기준 양극재 생산능력 7만 톤 확보로 대규모 수요 증가에 대비하고 있습니다.

② 전구체 내재화를 통한 원가 경쟁력

기존 중국산 전구체 의존도를 낮추기 위해 2024년 울산에 연산 2,400톤 규모의 전구체 공장을 가동했습니다. 모회사 코스모화학의 폐배터리 리사이클링 기술을 활용해 원료 조달 안정성과 가격 경쟁력을 확보함으로써, 도요타 주문 대응 시 마진 개선 효과가 기대됩니다.

③ 양극재 생산능력 증설로 시장 점유율 확대

2025년까지 양극재 생산능력을 10만 톤으로 확대할 계획입니다. LG에너지솔루션의 랜싱 공장 증설에 맞춰 고니켈(Ni-rich) 양극재 공급량을 늘릴 예정이며, 이는 도요타 전기차 배터리 수요 증가에 직접적으로 대응하는 전략입니다.

4-2 사업특징

① 기술 다각화를 통한 제품 포트폴리오

LCO(리튬코발트옥사이드)부터 NCM(니켈코발트망간), 코발트 프리 제품까지 다양한 양극재 라인업을 보유하고 있습니다. 특히 MLCC(적층 세라믹 콘덴서)용 이형필름 사업은 2차전지 외 신성장동력으로 자리매김했습니다.

② 재무 안정성 기반의 수익성 개선

2024년 매출 6,944억 원(전년비 +42.9%)을 기록하며 성장세를 이어갔습니다. 영업이익률 8%대를 유지하며 동종 업계 평균(5~6%)을 상회하는 수익성을 입증했으며, 부채비율 40% 미만으로 재무 건전성이 우수합니다.

③ 해외 진출 가속화 전략

북미 지역에 연산 3만 톤 규모의 현지 공장 설립을 검토 중입니다. 글로벌 고객사의 현지 생산 요구에 대응함과 동시에, 미국 IRA(인플레이션 감축법) 혜택을 최대한 활용하기 위한 전략입니다.

4-3 사업계획

① 수직계열화를 통한 원료 안정화

2025년 상반기까지 전구체 자체 생산량을 전체 사용량의 30%까지 확대할 예정입니다. 코스모화학의 폐배터리 재활용 공정에서 추출한 니켈과 리튬을 활용해 원가를 15% 이상 절감하는 것을 목표로 합니다.

② 고부가 제품 개발로 기술 격차 축소

2024년 4분기부터 8시리즈(Ni 80%) 고니켈 양극재 양산을 시작했습니다. 기존 6시리즈 대비 에너지 밀도가 20% 이상 높아 도요타의 고성능 배터리 수요에 부응할 전망입니다.

③ ESG 경영 강화를 통한 지속 가능성 확보

폐배터리 재활용률을 2025년까지 50%로 끌어올릴 계획입니다. 유럽 연합(EU)의 배터리 순환 경제 규제 대응을 위해 친환경 생산 프로세스 도입에 300억 원을 추가 투자할 예정입니다.

5. 이브이첨단소재 131400     현재주가>>>

5-1 2차 전지 도요타 납품 관련주로 포함된 이유 

① 전기차 부품 수요 증가에 따른 FPCB 공급 확대

이브이첨단소재는 유연 인쇄 회로 기판(FPCB) 분야에서 국내 시장 점유율 70%를 차지하는 기업입니다. FPCB는 배터리 관리 시스템(BMS) 및 전기차 전자 제어 장치의 핵심 부품으로, 도요타-LG 협력을 통해 배터리 생산량이 확대될 경우 간접 수혜가 예상됩니다.

② 글로벌 완성차 고객사와의 협력 경험

현대자동차와 기아의 전기차 모터 권선(winding) 부품을 공급하며 신뢰성을 입증했습니다. 이는 도요타의 북미 전기차 생산라인 확장 시 유사한 수주 기회로 연결될 수 있다는 점에서 주가 상승 요인으로 작용하고 있습니다.

③ 배터리 소재 개발을 통한 사업 다각화

2024년 LS에코에너지와 네오디뮴 영구자석(전기차 모터 핵심 소재) 합작법인 설립을 추진 중입니다. 이는 배터리 외 전기차 부품 시장 진출을 위한 전략적 움직임으로 평가받고 있습니다.

5-2 사업특징

① FPCB 특화 생산 체계

다층 구조의 유연 회로기판 기술을 보유, 스마트폰 카메라 모듈부터 자동차 전장 부품까지 다양한 적용이 가능합니다. 2023년 기준 해외 매출 비중이 35%에 달하며 글로벌 시장 진출 기반을 확대 중입니다.

② 수직 계열화를 통한 원가 경쟁력

원재료 구매부터 가공, 조립까지 내재화한 생산라인을 운영해 마진 개선 효과를 거두고 있습니다. 2024년 3분기 영업이익률이 전년 대비 3.2%p 상승한 8.1%를 기록했습니다.

③ R&D 투자를 통한 기술 고도화

매출액의 7%를 연구개발에 투자, 초박형 FPCB(두께 0.1mm 미만) 개발로 경량화 수요에 대응하고 있습니다. 2024년 특허 출처 12건을 추가하며 기술 경쟁력을 강화했습니다.

5-3 사업계획

① 전기차 전용 FPCB 라인 증설

2025년 1분기까지 경남 창원 제2공장에 300억 원을 투자해 생산 능력을 기존 대비 40% 확대할 예정입니다. 특히 방열 성능이 강화된 차세대 제품 개발에 집중하고 있습니다.

② 북미 시장 진출 가속화

미국 테네시주에 현지 법인을 설립해 2026년까지 현지 생산 비중을 25%까지 높인다는 목표를 수립했습니다. 도요타 켄터키 공장과의 지리적 근접성이 협력 가능성으로 주목받고 있습니다.

③ 신소재 상용화를 통한 마진 개선

2024년 12월 개발 완료한 그래핀 복합 소재 FPCB를 2025년 2분기부터 양산에 돌입할 계획입니다. 이 소재는 기존 대비 전도성이 30% 향상되어 고부가가치 제품 포트폴리오 확보가 기대됩니다.

6. LG에너지솔루션 373220      현재주가>>>

6-1 2차 전지 도요타 납품 관련주로 포함된 이유 

① GM 합작 공장의 전략적 활용

2025년부터 시작되는 도요타의 배터리 공급 계약은 원래 LG에너지솔루션과 GM의 합작 공장에서 이뤄질 예정이었습니다. 그러나 GM의 전기차 생산 감소로 공장 매각이 결정되면서, LG에너지솔루션은 기존 인프라를 활용해 도요타에 연간 20GWh 규모의 배터리를 공급하게 되었습니다. 이는 시설 유휴화 리스크를 줄이고 기존 투자 효율성을 극대화한 전략적 결정으로 평가받고 있습니다.

② 북미 시장에서의 입지 강화

도요타는 북미 시장에서 GM에 이어 두 번째로 큰 자동차 판매량을 기록하고 있습니다. LG에너지솔루션은 이번 계약을 통해 북미 내 8개 생산 거점을 확보하며 현지화 전략을 가속화하고 있습니다. 특히 인플레이션감축법(IRA) 기준을 충족하는 현지 생산량 확대는 세제 혜택을 통한 수익성 개선으로 이어질 전망입니다.

③ 기술 검증과 다각화된 고객 포트폴리오

도요타는 연간 1,000만 대 이상의 차량을 생산하는 글로벌 완성차 1위 기업입니다. LG에너지솔루션의 고니켈 NCMA(니켈-코발트-망간-알루미늄) 배터리가 도요타의 품질 기준을 통과한 것은 기술 경쟁력을 입증하는 계기입니다. 이로 인해 혼다, 스텔란티스 등 추가 고객 확보 가능성도 높아졌습니다.

6-2 사업특징

① 수직 통합형 생태계 구축

LG에너지솔루션은 원재료 조달부터 셀·모듈 생산, 재활용까지 수직 계열화를 완성했습니다. 특히 미시간 공장을 '모더 팩토리'로 지정해 신제품 양산 검증 시스템을 구축하며, 46시리즈 원통형 배터리와 반고체전지 등 혁신 기술을 신속히 상용화하고 있습니다.

② 화학 조합 다변화 전략

고니켈 배터리 외에도 LFP(리튬인산철), LMFP(망간 강화 LFP), 고전압 중니켈 배터리 등 다양한 화학식을 도입했습니다. 예를 들어, ESS 시장 공략을 위해 2025년부터 미국에서 LFP 배터리 양산을 시작할 예정이며, 이는 IRA 혜택을 최대한 활용하기 위한 전략입니다.

③ 지역별 맞춤형 공급망

북미·유럽·아시아에 걸친 15개 이상의 글로벌 생산 거점을 운영하며, 현지 완성차 업체와의 합작법인을 통해 수요 변동에 신속히 대응하고 있습니다. 최근 발표에 따르면 2024년 기준 IRA 세액 공제 대상 용량이 45~50GWh에 달해 단일 기업으로는 최대 규모의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다.

6-3 사업계획

① 2028년 매출 2배 증가 목표

LG에너지솔루션은 2023년 대비 2028년까지 매출을 2배 이상 증가시키겠다는 목표를 발표했습니다. 이를 위해 ESS 사업 매출 비중을 현재 15%에서 30% 이상으로 확대하고, UAM(도심항공모빌리티)·로봇용 배터리 등 신시장을 적극 공략할 계획입니다.

② 소프트웨어·서비스 사업 확장

배터리 임대·리스·재활용을 아우르는 BaaS(Battery as a Service) 생태계를 구축 중입니다. 2025년부터 미국에서 ESS 배터리 생산을 시작하며, 에너지 관리 소프트웨어와 연계한 EaaS(Energy as a Service) 모델로 사업 영역을 다각화할 예정입니다.

③ 차세대 기술 선점

무애노드(anodeless) 솔리드스테이트 배터리 상용화를 2028년 목표로 삼고 있습니다. 2024년 3분기 실적 발표에서 차세대 배터리 관련 대규모 수주(160GWh)를 확보했으며, 건식 공정 기술을 활용해 생산 원가를 기존 대비 20% 이상 절감할 계획입니다.

SK AI로봇 관련주 5종목, SK텔레콤 주축으로 휴머노이드 확장

 

현대차 전고체 배터리 5종목

 

테슬라 휴머노이드 관련주 5종목, 모건스탠리 800달러 예상