2차전지 관련주: 트럼프 IRA 제한 선별적 중단

IRA 예산 제한적, 중단 크지 않아

2차전지 관련주가 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 전기차 보조금 전면 폐지를 밝혔으나, 해정명령으로 이미 입법된 법안을 전면 폐지나 무효화가 불가능할 것이며, 단지 보조금 세부 요건과 FEOC정의 등이 까다로워질 수는 있다는 전망이 나오면서 장중 주목을 받았습니다. 

관련기사 바로가기>>>

트럼프 IRA 손질 시동…전기차 충전기 예산 등 제한적 중단

2차전지 관련주 목차 

1. 코칩 

2. 디아이티

3. 삼화전기

4. 포스코퓨처엠

5. 엘앤에프

6. 에코프로

 

1. 코칩 126730   현재주가>>>

1-1 2차전지 관련주로 포함된 이유 

첫째, 코칩은 소형 및 초소형 슈퍼커패시터 전문 기업입니다.

슈퍼커패시터는 2차전지의 한 종류로, 빠른 충전과 방전이 가능한 특성을 가지고 있습니다. 이 기술은 전기차 산업에서 중요한 역할을 할 수 있는데, 특히 급속 충전이나 회생 제동 시스템에 활용될 수 있습니다.

둘째, 코칩은 최근 전고체 배터리용 음극재를 개발했다는 소식이 전해졌습니다.

전고체 배터리는 차세대 배터리 기술로 주목받고 있으며, 안전성과 에너지 밀도 면에서 기존 리튬이온 배터리보다 우수한 성능을 보일 것으로 기대됩니다. 이는 전기차 산업의 발전에 큰 기여를 할 수 있는 기술입니다.

셋째, 코칩은 삼성전기의 공식 총판대리점으로서 MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors) 유통 사업을 전개하고 있습니다.

MLCC는 전기차를 비롯한 다양한 전자기기에 필수적인 부품으로, 전기차 산업의 성장과 함께 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

1-2 사업특징

첫째, 코칩은 '칩셀카본(ChipCellCarbone)'이라는 브랜드로 소형 및 초소형 슈퍼커패시터를 생산하고 있습니다.

이 제품은 스마트폰, IoT 기기 등 다양한 전자기기에 공급되고 있으며, 빠른 충전 속도와 긴 수명이 특징입니다.

둘째, 코칩은 리튬계 소형·초소형 이차전지인 '칩셀리튬(ChipCellLithium)'을 개발하여 양산 단계에 있습니다.

이 제품은 기존 건전지를 대체할 수 있는 제품으로, 5000번의 충·방전이 가능하고 고속 충전 성능과 안전성이 뛰어납니다.

셋째, 코칩은 삼성전기의 MLCC 유통 사업을 통해 안정적인 매출을 확보하고 있습니다.

2023년 기준 매출 구성은 카본계 소형·초소형 이차전지가 70%, MLCC 유통이 30%를 차지하고 있습니다.

1-3 사업계획

첫째, 코칩은 생산능력 확대를 위해 신규 공장을 증설했습니다.

2025년 새해부터 가동되는 이 공장을 통해 생산능력(CAPA)이 20% 늘어나 수요 증가에 적극 대응할 계획입니다. 월 생산량이 1400만 셀에서 1700만 셀로 증가할 것으로 예상됩니다.

둘째, 코칩은 전고체 배터리 분야에 진출할 계획입니다.

최근 개발한 전고체 배터리용 음극재를 바탕으로, 향후 전고체 배터리 시장이 개화될 때 초소형 산화물계 제품으로 시장을 겨냥한다는 전략입니다.

셋째, 코칩은 글로벌 시장 확대를 위해 노력하고 있습니다.

특히 인도, 일본, 대만 및 유럽 시장에서 주문량이 증가하고 있어, 이에 대응하기 위해 생산능력 확대와 신제품 개발에 주력하고 있습니다. 향후 5~10년 내에 소형·초소형 차세대 에너지 저장 소자 분야에서 글로벌 리더로 자리잡는 것을 목표로 하고 있습니다.

 

 

2. 디아이티 110990    현재주가>>>

2-1 2차전지 관련주로 포함된 이유 

첫째, 디아이티는 2차전지 제조 공정에 필수적인 검사장비를 생산하고 있습니다.

특히 회사가 개발한 AOI(Automated Optical Inspection) 솔루션은 2차전지 제조 과정에서 발생할 수 있는 불량을 정밀하게 검출하는 데 사용됩니다. 이는 전기차 배터리의 안전성과 품질 향상에 직접적으로 기여하는 기술입니다.

둘째, 디아이티의 레이저 솔루션 기술이 2차전지 생산에 활용되고 있습니다.

회사의 레이저 커팅 장비는 2차전지의 핵심 부품인 전극을 정밀하게 가공하는 데 사용됩니다. 이 기술은 배터리의 성능과 수명을 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다.

셋째, 디아이티는 2차전지 산업의 성장에 발맞춰 지속적으로 관련 기술을 개발하고 있습니다.

회사는 최근 2차전지 필름 검사장비 분야에서도 성과를 내고 있으며, 이는 전체 매출의 31%를 차지할 정도로 중요한 사업 영역으로 자리 잡았습니다.

2-2 사업특징

첫째, 높은 기술력을 바탕으로 한 다양한 검사장비 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

회사는 디스플레이 검사장비(44%), 레이저 커팅(22%), 2차전지 필름 검사장비(31%) 등 다양한 분야의 장비를 생산하고 있습니다. 이러한 다각화된 사업 구조는 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있는 강점이 됩니다.

둘째, 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.

디아이티는 창업 이래 적자를 낸 적이 없으며, 900억 원의 현금성 자산을 보유하고 무차입 경영을 하고 있다고 합니다. 이는 회사의 재무 건전성과 안정적인 성장 가능성을 보여주는 지표입니다.

셋째, 글로벌 고객사와의 협력을 통한 성장을 추구하고 있습니다.

과거에는 삼성 계열사 비중이 높았으나, 최근에는 중국 고객사 비중이 80%선까지 확대되었습니다. 이는 회사가 글로벌 시장에서 경쟁력을 인정받고 있음을 보여줍니다.

2-3 사업계획

첫째, HBM(High Bandwidth Memory) 관련 장비 개발에 주력하고 있습니다.

주요 고객사의 HBM 로드맵에 따라 2024년 HBM3E, 2025년 HBM4, 2026년 HBM4E를 양산하기 위한 장비 수요가 증가할 것으로 예상되며, 디아이티는 이에 대응하기 위한 레이저 어닐링 장비를 개발하고 있습니다.

둘째, Advanced Packaging 분야로의 사업 확장을 계획하고 있습니다.

레이저 커팅 및 검사 & 세정 장비 등 Advanced Packaging에 적용되는 장비에 대한 수주 모멘텀이 실적으로 이어질 것으로 기대되고 있습니다.

셋째, NAND 플래시 메모리 시장을 겨냥한 장비 개발을 추진하고 있습니다.

2025년 초 321단 NAND 출시에 따른 NAND향 레이저 어닐링 장비가 본격적으로 수주될 것으로 예상되며, 회사는 이에 대비한 기술 개발에 박차를 가하고 있습니다.

 

 

 

3. 삼화전기 009470     현재주가>>>

3-1 2차전지 관련주로 포함된 이유 

첫째, 삼화전기는 전기차용 핵심 부품인 전해콘덴서를 생산하고 있습니다.

전해콘덴서는 전기차 배터리 관리 시스템(BMS)과 전장부품에 필수적으로 사용됩니다. IRA 정책이 전기차 산업 성장을 촉진하면서, 삼화전기의 제품 수요도 함께 증가할 것으로 예상됩니다.

둘째, 삼화전기는 데이터센터용 S-CAP(초고용량 콘덴서) 제품을 공급하고 있습니다.

AI 기술 발전으로 데이터센터 수요가 급증하면서, S-CAP 수요도 크게 늘어날 전망입니다. 특히 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 반도체 기업들에 S-CAP을 납품하고 있어 시장 확대의 수혜를 직접적으로 받을 수 있습니다.

셋째, 삼화전기는 친환경 에너지 산업과 연관된 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

태양광 인버터와 풍력 발전 시스템에 사용되는 콘덴서를 생산하고 있습니다. IRA 정책이 신재생에너지 산업 성장을 지원하면서, 이 분야에서도 삼화전기의 성장 가능성이 높아지고 있습니다.

3-2 사업특징

첫째, 고부가가치 전해콘덴서 개발에 주력하고 있습니다.

삼화전기는 일반 전해콘덴서를 넘어 고온·고압 환경에서도 안정적인 성능을 유지하는 고부가가치 콘덴서를 개발하고 있습니다. 이러한 제품들은 전기차 배터리, 친환경 전력 기기 등에 필수적으로 사용되며, 높은 내구성과 품질로 글로벌 시장에서 경쟁력을 인정받고 있습니다.

둘째, 전기차 및 친환경 에너지 산업에 집중하고 있습니다.

삼화전기의 전해콘덴서는 전기차뿐만 아니라 태양광 인버터, 풍력 발전 시스템 등 다양한 친환경 에너지 분야에서 활용되고 있습니다. 2024년 7월 발표된 자료에 따르면, 삼화전기는 전기차 외에도 태양광 관련 시장 공략에 주력하고 있습니다.

셋째, 글로벌 시장 점유율 확대에 힘쓰고 있습니다.

삼화전기는 아시아, 유럽, 북미 등 다양한 지역의 고객사를 확보하며 글로벌 공급망을 확장하고 있습니다. 2024년 상반기 무역 데이터를 보면, 일본, 미국, 유럽 등 주요 수출국으로의 수주량이 증가하면서 글로벌 전해콘덴서 시장에서 삼화전기의 영향력이 커지고 있음을 알 수 있습니다.

3-3 사업계획

첫째, 전기차용 초고성능 전해콘덴서 생산 라인을 증설하고 있습니다.

삼화전기는 전기차용 콘덴서 수요 확대에 대응하기 위해 2024년 하반기부터 생산 라인 증설에 착수했습니다. 10월에 보도된 자료에 따르면, 국내 공장의 증설을 통해 생산량을 약 30% 이상 늘릴 계획입니다. 이는 전기차 시장 확대에 발맞춘 전략적 움직임으로 볼 수 있습니다.

둘째, R&D 투자를 대폭 확대하고 있습니다.

2024년 8월 발표된 삼화전기 IR 자료에 따르면, 회사는 신소재 및 차세대 콘덴서 개발에 막대한 R&D 예산을 투입하고 있습니다. 이를 통해 전기차 기술 트렌드에 부합하는 제품을 개발하고, 경쟁사 대비 차별화된 기술력을 확보할 계획입니다.

셋째, 해외 시장 및 신규 고객사 확보에 주력하고 있습니다.

삼화전기는 기존의 한국과 일본 고객사를 넘어 북미, 유럽 지역의 전기차 제조사와 신규 계약을 체결하기 위한 협상을 진행 중입니다.

2024년 9월 발표된 리포트에 따르면, 특히 유럽 내 전기차 생산 허브로 떠오르는 독일과 체코 지역에서 잠재 고객사들과의 접촉을 확대하고 있다고 합니다.

 

 

 

4. 포스코퓨처엠 003670    현재주가>>>

4-1 2차전지 관련주로 포함된 이유 

첫째, 양극재와 음극재를 동시에 생산하는 국내 유일 기업입니다.

이는 포스코퓨처엠이 2차전지 소재 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있음을 의미합니다. 예를 들어, 2023년 3분기 기준으로 양극재 매출이 9016억 원, 음극재 매출이 516억 원을 기록했습니다.

둘째, 포스코 그룹의 수직계열화 전략의 핵심 기업입니다.

포스코그룹은 리튬, 니켈 등 원료에서부터 양극재, 음극재 생산까지 일관된 공급망을 구축하고 있으며, 포스코퓨처엠은 이 체인의 중요한 고리 역할을 합니다. 예를 들어, 포스코홀딩스는 2030년까지 니켈 22만 톤 생산체제를 구축할 계획인데, 이는 포스코퓨처엠의 안정적인 원료 공급으로 이어질 것입니다.

셋째, 미국 인플레이션 감축법(IRA) 수혜가 예상되는 기업입니다.

포스코퓨처엠은 미국 내 생산 기반을 확대하고 있어, IRA의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있습니다. 예를 들어, GM과 합작한 얼티엄CAM에 10억 달러를 추가 투자하여 북미 시장 공략을 강화하고 있습니다.

4-2 사업특징

첫째, 고성능 양극재 생산 기술을 보유하고 있습니다.

포스코퓨처엠은 고용량, 고안정성의 NCM(니켈·코발트·망간) 계열 양극재를 생산하고 있습니다. 예를 들어, 니켈 함량 80% 이상의 하이니켈 양극재 생산 능력을 갖추고 있어 고성능 전기차 배터리 시장을 공략하고 있습니다.

둘째, 음극재 사업에서도 경쟁력을 갖추고 있습니다.

포스코퓨처엠은 천연흑연 음극재와 인조흑연 음극재를 모두 생산할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 특히, 미국 IRA의 FEOC(외국우려단체) 규정이 2026년까지 유예됨에 따라, 중국을 제외하고 유일하게 음극재를 생산하는 기업으로서의 이점을 활용할 수 있습니다.

셋째, 글로벌 완성차 업체들과의 장기 공급 계약을 체결하고 있습니다.

 GM과의 합작사인 얼티엄CAM을 통해 안정적인 수요처를 확보하고 있으며, 스텔란티스와 삼성SDI의 합작사에도 양극재를 공급하고 있습니다.

4-3 사업계획

첫째, 양극재 생산능력을 대폭 확대할 계획입니다.

포스코퓨처엠은 2024년 21만 5000톤에서 2030년 100만 톤으로 양극재 생산능력을 늘릴 계획입니다. 이는 국내 1위 업체로 도약하기 위한 전략입니다.

둘째, 음극재 사업의 북미 현지화를 추진하고 있습니다.

미국 IRA 정책에 대응하여 북미 시장을 선점하기 위해 현지 생산 기반을 확대할 계획입니다. 2024년 9만 3000톤에서 2030년 37만 톤까지 음극재 생산능력을 늘릴 예정입니다.

셋째, LFP(리튬인산철) 양극재 사업에 진출할 계획입니다.

자체 개발을 통해 LFP 기술을 확보하고 있으며, 필요시 LFP 기술을 보유한 회사와의 합작도 검토 중입니다. 이를 통해 다양한 고객 수요에 대응할 수 있는 체제를 구축할 계획입니다.

 

 

 

5. 엘앤에프 066970    현재주가>>>

5-1 2차전지 관련주로 포함된 이유 

첫째, 엘앤에프는 리튬이온 배터리의 핵심 소재인 양극활물질을 생산하는 선두 기업입니다.

양극활물질은 배터리의 성능과 수명을 결정짓는 핵심 요소로, 엘앤에프는 이 분야에서 세계적인 기술력을 인정받고 있습니다. 특히 고성능 NCMA(니켈·코발트·망간·알루미늄) 양극재 생산에 강점을 보이고 있어, 전기차 배터리 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

둘째, 엘앤에프는 테슬라의 주요 공급업체로 알려져 있습니다.

테슬라는 세계 최대 전기차 제조업체로, 엘앤에프가 테슬라에 양극재를 공급한다는 것은 회사의 기술력과 생산능력을 인정받았다는 의미입니다. 이는 엘앤에프의 성장 잠재력을 보여주는 중요한 지표라고 할 수 있습니다.

셋째, 엘앤에프는 지속적인 연구개발과 생산능력 확대를 통해 시장 변화에 대응하고 있습니다.

최근에는 세계 최초로 46파이 원통형 배터리용 니켈 95% 양극재 제품 'NCMA95'의 양산에 성공했습니다. 이는 엘앤에프가 기술 혁신을 통해 시장을 선도하고 있음을 보여주는 좋은 사례입니다.

5-2 사업특징

첫째, 엘앤에프는 고성능 양극재 생산에 특화되어 있습니다.

특히 NCMA 양극재 기술에서 강점을 보이고 있는데, 이는 배터리의 에너지 밀도를 높이고 주행거리를 늘리는 데 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 엘앤에프의 NCMA95 제품은 니켈 함량을 95%까지 높여 배터리 성능을 크게 향상시켰습니다.

둘째, 엘앤에프는 글로벌 고객사들과 긴밀한 협력 관계를 유지하고 있습니다.

테슬라뿐만 아니라 다양한 전기차 제조업체 및 배터리 회사들과 협력하며 시장을 확대하고 있습니다. 이러한 다각화된 고객 포트폴리오는 회사의 안정적인 성장에 기여하고 있습니다.

셋째, 엘앤에프는 지속적인 생산능력 확대에 주력하고 있습니다.

최근 발표에 따르면, 엘앤에프는 2027년에서 2028년까지 연간 양극재 생산능력을 40만 톤까지 확대할 계획입니다. 이는 증가하는 전기차 배터리 수요에 대응하기 위한 전략적 결정으로 보입니다.

5-3 사업계획

첫째, 차세대 배터리 소재 개발에 주력하고 있습니다.

엘앤에프는 현재 주력 제품인 NCMA 양극재를 넘어, 더 높은 에너지 밀도와 안정성을 가진 새로운 소재 개발에 투자하고 있습니다. 예를 들어, 리튬황 배터리나 전고체 배터리용 소재 연구에도 관심을 기울이고 있다고 합니다.

둘째, 글로벌 생산 기지 확대를 계획하고 있습니다.

엘앤에프는 국내 생산 시설 확충뿐만 아니라 해외 진출도 적극적으로 모색하고 있습니다. 특히 미국이나 유럽 등 주요 전기차 시장 인근에 생산 기지를 구축하여 현지 수요에 신속하게 대응할 수 있는 체제를 갖추려 하고 있습니다.

셋째, 친환경 생산 체제 구축에 노력을 기울이고 있습니다.

엘앤에프는 2030년까지 RE100 달성과 2050년 탄소중립을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 CCUS(탄소 포집·활용·저장) 기술 확보, 공정 효율 개선, 탄소 배출 원료 대체 등 다양한 방안을 추진하고 있습니다.

 

 

6. 에코프로 086520    현재주가>>>

6-1 2차전지 관련주로 포함된 이유 

첫째, 에코프로는 2차전지 핵심 소재인 양극재를 생산하는 에코프로비엠의 지주회사입니다.

에코프로비엠은 국내 양극재 시장점유율 1위 기업으로, 2022년 기준 약 30%의 점유율을 보이고 있습니다. 이는 에코프로가 2차전지 산업의 핵심 부문에 직접적으로 연관되어 있음을 보여줍니다.

둘째, 에코프로는 2차전지 소재의 수직계열화 전략을 추진하고 있습니다.

자회사인 에코프로이노베이션을 통해 전구체와 리튬을 생산하고 있으며, 이를 통해 원재료부터 최종 제품까지 일관된 생산체계를 구축하고 있습니다. 이러한 전략은 원가 경쟁력 확보와 안정적인 공급망 구축에 도움이 됩니다.

셋째, 에코프로는 글로벌 전기차 시장의 성장과 함께 꾸준히 실적을 개선하고 있습니다.

2022년 연결기준 매출액은 5조 6,400억 원으로 전년 대비 275% 증가했으며, 영업이익은 6,190억 원으로 619% 증가했습니다. 이러한 실적 개선은 에코프로가 2차전지 산업의 성장과 밀접하게 연관되어 있음을 보여줍니다.

6-2 사업특징

첫째, 고성능 양극재 개발 및 생산에 주력하고 있습니다.

에코프로비엠은 NCM(니켈·코발트·망간) 계열의 고성능 양극재를 주력으로 생산하고 있으며, 특히 고니켈 양극재 기술에서 우위를 보이고 있습니다. 2022년 기준으로 NCM9 계열(니켈 90% 이상) 양극재의 양산에 성공했으며, 이는 전기차의 주행거리 향상에 크게 기여할 것으로 기대됩니다.

둘째, 글로벌 고객사와의 장기 공급계약을 통한 안정적인 수요 확보가 특징입니다.

에코프로비엠은 삼성SDI, SK온 등 국내 주요 배터리 제조사뿐만 아니라 글로벌 기업들과도 장기 공급 계약을 체결하고 있습니다.  2022년에는 미국의 GM과 13조 원 규모의 장기 공급 계약을 체결했습니다. 이는 안정적인 매출 기반을 제공합니다.

셋째, 친환경 기술 개발에도 주력하고 있습니다.

에코프로는 대기환경 사업부문을 통해 탈질촉매, 폐열회수 시스템 등 환경 관련 제품을 생산하고 있습니다. 또한, 배터리 재활용 기술 개발에도 투자하고 있어, 순환경제 시대에 발맞춘 사업 다각화를 추진하고 있습니다.

6-3 사업계획

첫째, 글로벌 생산 능력 확대를 계획하고 있습니다.

에코프로비엠은 2025년까지 연간 양극재 생산능력을 현재의 8만 톤에서 42만 톤으로 확대할 계획입니다. 이를 위해 국내뿐만 아니라 헝가리, 인도네시아 등 해외 생산기지 구축에도 나서고 있습니다. 이는 글로벌 수요 증가에 대응하기 위한 전략으로 보입니다.

둘째, 차세대 배터리 소재 개발에 주력하고 있습니다.

에코프로는 현재 주력인 NCM 양극재 외에도 전고체 배터리용 양극재, 리튬-황 배터리용 소재 등 차세대 배터리 소재 개발에 투자하고 있습니다. 2023년 3월에는 전고체 배터리용 양극재 개발에 성공했다고 발표한 바 있습니다.

셋째, 배터리 재활용 사업 확대를 계획하고 있습니다.

에코프로는 자회사인 에코프로CnG를 통해 배터리 재활용 사업을 추진 중입니다. 2025년까지 연간 1만 톤 규모의 배터리 재활용 플랜트를 구축할 계획이며, 이를 통해 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 원료를 회수하여 재사용할 예정입니다.

 

로봇 관련주, AI 다음은 로봇이 대세 기술 패권 전쟁 돌입

 

CES 유리기판 관련주 5종목, 세계 최대 CES 2025에서 주목 할 종목은?

 

반도체 장비 관련주 5종목, SK ·엔비디아 CES에서 다시 만날까?