조선 관련주: 빅3 13년만에 동반흑자

국내 조선업체 빅3, 슈퍼 사이클 동반흑자 기록

조선 관련주는 국내 빅3 조선업체가 슈퍼 사이클인 초호황기라는 추세적인 요인에 고가 선박 추주, 신조선가, 환율 상승 등이 맞물려 13년 만에 동반 흑자를 달성했고, 또한 트럼프 미국 대통령 당선이의 동맹을 통한 미국 조선업 협력 강화 방침을 재차 강조한다는 소식으로 조선 관련주가 주목을 받고 있습니다. 

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조선 빅3 '13년 만의 동반흑자' 유력...올해도 '트럼프 호재' - 글로벌이코노믹

조선 관련주 목차 

1. 화인베스틸

2. 현대힘스 

3. 일승

4. 오리엔탈정공

5. HJ중공업 

1. 화인베스틸 133820    주가확인>>>

1-1 관련주로 포함된 이유 

화인베스틸은 조선용 형강 제조 전문 기업입니다.

조선용 형강은 선박 건조에 필수적인 부품으로, 조선업 호황기에 수요가 크게 증가합니다. 예를 들어, 2024년 화인베스틸의 월평균 생산량이 전년 대비 8,722톤에서 11,000톤으로 증가했습니다. 이는 조선업 호황과 직접적으로 연관된 결과입니다.

국내 조선용 앵글형강 시장에서 35~40%의 점유율로 1위를 차지하고 있습니다.

이러한 시장 지배력은 조선업 호황기에 더욱 빛을 발하게 됩니다. 주요 매출처로 현대중공업 그룹(43.1%), 대우조선해양(20.6%) 등 국내 대형 조선사들을 확보하고 있어, 조선업 호황의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 위치에 있습니다.

고부가가치 제품인 인버티드 앵글(Inverted Angle)을 주력으로 생산하고 있습니다.

이 제품은 전체 매출의 약 70%를 차지하며, 국내에서는 화인베스틸과 현대제철만이 생산 중입니다. 이러한 특화된 제품 라인업은 조선업 호황기에 회사의 수익성을 크게 높일 수 있는 요인입니다.

 1-2 사업특징

화인베스틸은 스마트팩토리 구축을 통해 생산성을 크게 향상시켰습니다.

2024년 5월, 회사는 창녕공장에 스마트팩토리를 구축하여 연간 생산능력(CAPA)을 20% 이상 확대했습니다. 이를 통해 월평균 생산량이 8,722톤에서 11,000톤으로 증가했으며, 이는 조선업 호황에 대응할 수 있는 생산 능력을 확보했음을 의미합니다.

디지털 트윈 기술을 활용한 생산 시스템을 도입했습니다.

회사는 자회사인 인포인과 협력하여 통합 관제실에서 전 공정을 디지털트윈으로 관제하고, 통합 시스템 환경에서 전체 라인 상황을 모니터링합니다. 이를 통해 공정상 문제 발생 시 신속한 대응이 가능해졌습니다.

고부가가치 제품 중심의 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

회사의 주력 제품인 인버티드 앵글은 전체 매출의 70%를 차지하며, 이는 국내에서 화인베스틸과 현대제철만이 생산하는 특화된 제품입니다. 이러한 제품 구조는 회사의 수익성을 높이는 데 크게 기여하고 있습니다.

1-3 사업계획

화인베스틸은 로봇 자동화 솔루션 개발에 주력하고 있습니다.

회사는 2024년 4월, 자회사인 인포인 및 로봇시스템 엔지니어링 전문기업 로봇밸리와 전략적 제휴를 맺고 조선 및 조선기자재 로봇 자동화 솔루션 개발을 추진하고 있습니다. 이를 통해 생산성 향상과 함께 새로운 사업 영역 확대를 목표로 하고 있습니다.

해외 시장 진출을 위한 전략적 투자를 진행하고 있습니다.

2024년 4월, 회사는 이스라엘 기업인 스카이라인로보틱스의 지분을 매입하고 한국 내 독점 영업권을 확보했습니다. 이를 통해 초고층 빌딩 외관유리창 세척 산업 분야에 진출할 계획입니다.

자회사 인포인의 기술특례 상장을 추진하고 있습니다.

인포인은 2025년 말에서 2026년 코스닥 상장 예비심사와 기술특례상장을 위한 기술성 평가를 진행할 예정입니다. 이를 통해 그룹의 기업 가치를 높이고 새로운 성장 동력을 확보하려는 전략입니다.

 

 

2. 현대힘스 460930    주가확인>>>

2-1 관련주로 포함된 이유 

현대힘스는 국내 최대 조선 블록 제작 업체입니다.

조선 3사의 주요 협력사로, 선박 건조에 필수적인 블록을 공급하고 있죠. 예를 들어, 2024년 3분기 기준으로 현대힘스의 매출 중 80% 이상이 HD현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등 주요 조선사와의 거래에서 발생했습니다. 이는 조선업 호황의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 구조라고 볼 수 있습니다.

 현대힘스는 고부가가치 선박 부품 생산에 특화되어 있습니다.

특히 LNG선, 암모니아 운반선 등 친환경 선박에 들어가는 특수 블록 제작 기술을 보유하고 있습니다. 2024년 HD현대중공업이 수주한 카타르 LNG선 40척 프로젝트에서 현대힘스가 주요 블록을 공급하기로 결정된 것이 좋은 예시입니다. 이러한 고부가가치 제품 비중 확대는 회사의 수익성 개선으로 이어지고 있습니다.

미국의 조선업 협력 강화 정책이 현대힘스에게 새로운 기회가 될 수 있습니다.

트럼프 대통령 당선인이 언급한 한미 간 조선업 협력 확대는 현대힘스의 해외 진출 가능성을 높여줍니다. 실제로 현대힘스는 2024년 하반기부터 미국 조선소와의 협력을 위한 준비를 시작했다고 밝힌 바 있습니다. 이는 회사의 성장 잠재력을 더욱 키우는 요인이 되고 있습니다.

2-2 사업특징

국내 최대 규모의 생산 설비를 보유하고 있습니다.

현대힘스는 포항, 울산, 영암 등 전국에 걸쳐 총 23만7000평 규모의 생산 부지를 확보하고 있습니다. 이는 경쟁사 대비 2배 이상의 규모로, 대규모 수주에 대응할 수 있는 생산 능력을 갖추고 있다는 의미입니다. 실제로 2024년 기준 연간 30만톤 이상의 블록 생산 능력을 보유하고 있어, 조선 호황기의 수요 증가에 빠르게 대응할 수 있는 구조입니다.

고난도 곡블록 제작 기술을 보유하고 있습니다.

선박의 앞뒤 부분에 들어가는 곡선 모양의 블록인 곡블록은 제작이 까다로워 높은 기술력이 요구됩니다. 현대힘스는 이 분야에서 국내 최고 수준의 기술력을 인정받고 있으며, 2024년 기준 전체 매출의 40% 이상을 곡블록이 차지하고 있습니다. 이는 회사의 높은 기술력과 경쟁력을 보여주는 지표라고 할 수 있습니다.

안정적인 수주 구조를 갖추고 있습니다.

 HD현대중공업그룹의 계열사들과 장기 공급 계약을 체결하고 있어, 안정적인 매출을 확보하고 있습니다. 2024년 9월 말 기준 수주잔고는 1조 2000억원 수준으로, 이는 2년치 매출에 해당하는 규모입니다. 이러한 안정적인 수주 구조는 회사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 중요한 요소입니다.

2-3 사업계획

친환경 선박용 독립형 탱크 사업 진출입니다.

현대힘스는 2025년부터 LNG, 암모니아, 수소 등 친환경 연료를 저장하는 독립형 탱크 생산을 시작할 계획입니다. 이를 위해 2024년 하반기 대불산업단지 내 3만평 규모의 부지를 확보했으며, 연간 2만7000톤 수준의 생산능력을 갖출 예정입니다. 이는 친환경 선박 시장의 급성장에 대비한 선제적 투자로 볼 수 있습니다.

해외 시장 진출 확대입니다.

미국, 유럽 등 해외 조선소와의 협력을 통해 글로벌 시장 진출을 가속화할 계획입니다. 특히 미국의 조선업 육성 정책에 발맞춰 2025년부터 미국 현지 생산 체제를 구축할 예정이라고 밝혔습니다. 이는 회사의 성장 동력을 다각화하고 글로벌 경쟁력을 높이는 전략으로 평가받고 있습니다.

디지털 전환을 통한 생산성 혁신입니다.

 2024년부터 스마트 팩토리 구축에 본격 착수했습니다. AI와 빅데이터를 활용한 생산 관리 시스템을 도입하여 생산성을 20% 이상 높이는 것이 목표입니다. 이를 통해 원가 경쟁력을 강화하고 수익성을 개선할 수 있을 것으로 기대됩니다.

 

 

 

3. 일승 333430   주가확인>>>

3-1 관련주로 포함된 이유 

일승은 선박용 환경 설비 전문 기업으로, 조선업 호황의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 위치에 있습니다.

특히 LNG 재기화 설비(LNG RU) 분야에서 강점을 보이고 있어, LNG선 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다. 실제로 2024년 한 해 동안 LNG선 발주량이 크게 증가했으며, 이는 일승의 LNG 관련 설비 수주 증가로 이어질 가능성이 높습니다.

환경 규제 강화에 따른 수요 증가가 예상됩니다.

국제해사기구(IMO)의 환경 규제가 강화되면서 선박용 환경 설비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 일승이 주력으로 생산하는 분뇨처리장치(STP)와 스크러버(Scrubber) 등이 이에 해당합니다. 2024년 한 해 동안 스크러버 장착 선박이 크게 증가했으며, 이는 일승의 매출 증가로 이어졌습니다.

미국과의 조선업 협력 강화 가능성입니다.

트럼프 미국 대통령 당선인이 한국과의 조선업 협력을 강조하면서, 일승과 같은 조선 기자재 기업들의 수혜 가능성이 커졌습니다. 특히 일승이 보유한 LNG 관련 기술이 미국의 LNG 수출 확대 정책과 맞물려 새로운 기회를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다.

3-2 사업특징

다양한 선박용 환경 설비 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

분뇨처리장치(STP), 스크러버(Scrubber), LNG 재기화 설비(LNG RU) 등을 주력 제품으로 생산하고 있어, 다양한 환경 규제에 대응할 수 있는 제품 라인업을 갖추고 있습니다. 2024년 실적 발표에 따르면, 이러한 다양한 제품군이 고르게 성장하며 매출 증가에 기여했습니다.

기술력을 바탕으로 한 고부가가치 제품 생산에 주력하고 있습니다.

특히 LNG 재기화 설비 분야에서 독자적인 기술을 보유하고 있어, 고부가가치 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. 2024년 한 해 동안 LNG 재기화 설비 관련 특허를 다수 출원하며 기술력을 인정받았습니다.

글로벌 네트워크를 통한 안정적인 수주 구조를 갖추고 있습니다.

국내 주요 조선사뿐만 아니라 해외 유수의 조선사들과도 거래 관계를 유지하고 있어, 글로벌 조선 시장의 변화에 유연하게 대응할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. 2024년에는 중국 조선사로부터 대규모 수주를 받아 이러한 글로벌 네트워크의 힘을 입증했습니다.

3-3 사업계획

친환경 선박 시장 공략 강화입니다.

암모니아 추진선, 수소 연료전지 선박 등 차세대 친환경 선박에 필요한 핵심 설비 개발에 주력할 계획입니다. 2024년 하반기에 암모니아 연료 공급 시스템 개발에 성공했으며, 2025년부터 본격적인 상용화를 목표로 하고 있습니다.

육상 플랜트 시장 진출입니다.

선박용 설비 제작 기술을 바탕으로 육상 LNG 터미널, 수소 충전소 등 육상 플랜트 시장으로의 진출을 계획하고 있습니다. 2024년 말 국내 대형 에너지 기업과 MOU를 체결하며 이 분야로의 진출 가능성을 높였습니다.

디지털 전환을 통한 생산성 향상입니다.

스마트 팩토리 구축, AI 기반 설계 시스템 도입 등을 통해 생산성을 높이고 원가 경쟁력을 강화할 계획입니다. 2024년 한 해 동안 약 100억 원을 투자해 생산 설비의 디지털화를 진행했으며, 이를 통해 생산성이 15% 이상 향상된 것으로 나타났습니다.

 

 

4. 오리엔탈정공 014940   주가확인>>>

4-1 관련주로 포함된 이유 

오리엔탈정공은 국내 선박용 크레인 시장에서 70%라는 압도적인 점유율을 보유하고 있습니다.

이는 조선 빅3의 실적 호전이 곧바로 오리엔탈정공의 수주 증가로 이어질 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 예를 들어, HD현대중공업이 최근 3조6832억 원 규모의 컨테이너선 12척 수주 계약을 체결했는데, 이런 대형 수주는 오리엔탈정공의 크레인 수요 증가로 직결될 수 있습니다.

오리엔탈정공의 주력 사업인 리프팅어플라이언스와 데크하우스 중 90% 이상을 삼성중공업에 공급하고 있어 직접적인 수혜가 예상됩니다.

삼성중공업이 현재까지 LNG운반선, 암모니아 운반선 등 33척(68억달러)을 수주해 올해 목표 97억달러의 70%를 달성했다는 소식은 오리엔탈정공에게 매우 긍정적인 신호입니다.

조선업계가 13년 만에 슈퍼사이클에 진입했다는 분석이 나오면서 오리엔탈정공과 같은 조선기자재 업체들에게도 호재로 작용하고 있습니다.

실제로 2024년 11월 25일, 조선기자재 테마가 3.50% 상승했을 때 오리엔탈정공은 11.94%나 상승하며 강세를 보였습니다.

4-2 사업특징

오리엔탈정공은 선박용 기계제품인 Lifting Appliances (Marine Crane, Offshore Crane), Deck Machinery, Life Saving Appliances (Life Boat Davit & Winch, Rescue Boat Davit & Winch) 등을 전문으로 생산하는 업체입니다.

이러한 제품들은 현대의 대형 선박에 필수적인 요소로, 조선업 호황기에 수요가 크게 증가하는 특성을 가지고 있습니다.

종속회사인 오리엔탈마린텍을 통해 선박용 상부구조물인 Deck House, Engine Room Casing & Funnel 등을 생산하고 있습니다.

이는 오리엔탈정공이 단순한 부품 제조사를 넘어 선박의 주요 구조물까지 공급할 수 있는 종합 조선기자재 업체임을 보여줍니다.

오리엔탈정공의 2022년 연결기준 매출액은 1315.68억으로 전년대비 13.50% 증가했으며, 영업이익은 91.80억으로 37.12% 증가했습니다.

이는 조선업 호황과 함께 회사의 경쟁력이 꾸준히 향상되고 있음을 보여주는 지표입니다.

4-3 사업계획

오리엔탈정공은 극지방 LNG 가스전 개발 프로젝트에 참여하여 쇄빙선에 장착되는 극저온 크레인을 신규 개발하고 있습니다.

이는 환경규제 강화로 인한 새로운 시장 수요에 대응하는 전략으로, 회사의 기술력과 시장 지위를 더욱 강화할 것으로 예상됩니다.

회사는 수익성 위주의 선별 수주 전략을 강화하고 있습니다.

이는 단순한 양적 성장이 아닌 질적 성장을 추구하는 전략으로, 장기적으로 회사의 수익성 개선에 기여할 것으로 보입니다.

오리엔탈정공은 2025년까지 연 10~15% 성장을 유지할 것으로 기대하고 있습니다.

이는 현재의 수주 잔고와 조선업 호황 전망을 바탕으로 한 것으로, 회사의 안정적인 성장 가능성을 보여줍니다.

 

 

5. HJ중공업 097230   주가확인>>>

5-1 관련주로 포함된 이유 

HJ중공업은 국내 중형 조선소 중 가장 빠른 성장세를 보이고 있습니다.

2024년 상반기에만 건설과 조선 부문을 합쳐 2조 원의 수주를 달성했다는 점이 이를 잘 보여줍니다. 이는 작년 말 수주잔고의 67%에 해당하는 금액으로, 연말까지 수주를 이어간다면 수주잔고 3조 원 돌파도 가능할 것으로 보입니다.

고부가가치 선박 분야에서 뛰어난 기술력을 인정받고 있습니다.

특히 컨테이너선 분야에서 세계 최고 수준의 기술을 보유하고 있어요. 2022년에는 LNG 이중연료 추진 7700TEU급 컨테이너선에 대해 영국 선급(LR)으로부터 기본설계 승인을 받았고, 이를 바탕으로 동형선 2척을 수주하는 성과를 거뒀습니다.

특수선 분야에서도 두각을 나타내고 있습니다.

2024년 11월, 방위사업청으로부터 해군의 유도탄고속함 18척의 성능개량 체계개발 사업을 1247억 원에 수주했습니다. 이로써 함정의 설계, 건조부터 창정비, 성능개량까지 전 과정을 수행할 수 있는 종합 방산기업으로 발돋움했다는 평가를 받고 있죠.

5-2 사업특징

조선과 건설 양대 사업을 균형 있게 운영하고 있습니다.

2024년 상반기 기준으로 조선 부문에서 5000억 원, 건설 부문에서 1조 5000억 원의 수주를 달성했습니다. 이는 경기 변동에 따른 리스크를 분산시키는 효과가 있습니다.

친환경 선박 건조에 주력하고 있습니다.

2024년 11월에는 유럽 선주사와 7900TEU급 친환경 컨테이너선 4척에 대한 6067억 원 규모의 건조계약을 체결했습니다. 이 선박들은 국제해사기구(IMO)의 선박 황산화물 배출 기준을 충족하는 스크러버가 설치되며, 향후 탄소중립 운항이 가능한 메탄올 레디 선박으로 건조될 예정입니다.

방위산업 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.

앞서 언급한 유도탄고속함 성능개량 사업 외에도, 2024년 12월에는 423억 원 규모의 해군 독도함 창정비 사업과 254억 원 규모의 고속상륙정 창정비 사업을 추가로 수주했습니다. 이는 HJ중공업이 국내 MRO(정비·보수·운영) 시장에서 높은 경쟁력을 갖추고 있음을 보여줍니다.

5-3 사업계획

글로벌 시장 진출을 가속화할 계획입니다. 특히 미국 함정 MRO 시장 진출에 속도를 낼 것으로 보입니다.

최근 트럼프 전 대통령이 한국과의 조선업 협력을 강조한 만큼, 이는 HJ중공업에게 큰 기회가 될 수 있습니다.

친환경 선박 기술 개발에 더욱 박차를 가할 예정입니다.

액화천연가스(LNG) 이중연료 추진 컨테이너선에 이어 탄소 포집·저장 컨테이너선 개발에도 성공하는 등 차세대 친환경선 건조 기술 확보에 주력하고 있습니다.

수익성 개선에 집중할 계획입니다.

2024년 상반기 기준 영업이익률이 1% 미만으로 낮은 편이어서, 고부가가치 선박 위주의 선별 수주 전략을 지속할 것으로 보입니다. 또한 반복 건조를 통한 생산성 향상으로 수익성을 개선해 나갈 것으로 예상됩니다.

조선·해양 산업 관련주 6종목, 트럼프 동맹국 K조선 능력 활용

 

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