XR 관련주 ( 주요 IT 업체 차세대 먹거리 사업)

 

XR관련주는 전 세계 주요 IT 업체들이 XR확장성과 성장성에 주목해서 일제히 XR 관련 기기를 차세대 먹거리로 낙점한 상태로 성장성이 예견되는 사업입니다. 

XR은 실제 현실을 가상공간에서 재구현 하는 기술로, 게임 등 엔터테인먼트 수요뿐만 아니라 의료기기나 전자 상거래, 건축 현장 등까지 광범위하게 사용될 수 있습니다. 

삼성전자는 MS와 중강현실 AR 헤드셋을 개발 주이며, 스마트폰과 호환해 갤럭시 생태계를 확장하는 방식으로 구현될 공산이 큽니다.

 

1. LG이노텍 011070

1-1 사업특징

• 광학솔루션 사업부는 스마트폰용 카메라 모듈과 3D 센싱모듈, 자율주행용 카메라 모듈 등을 생산하며, 애플을 중심으로 한 북미지역에 대부분의 매출을 올리고 있습니다.  카메라 모듈 시장에서 세계 1위의 점유율을 가지고 있으며, 고성능과 고품질의 제품을 공급하고 있습니다.
• 기판소재 사업부는 반도체와 디스플레이에 사용되는 테이프 서브스트레이트, 패키지 서브스트레이트, 포토마스크 등을 생산하며, 시장 지배력을 강화하고 있습니다. 테이프 서브스트레이트 시장에서 14년 연속 세계 1위의 점유율을 유지하고 있으며, 패키지 서브스트레이트 시장에서도 세계 2위의 점유율을 보유하고 있습니다.
• 전장부품 사업부는 자동차용 모터센서와 카메라, 통신, EV파워, LED 등을 생산하며, 원스탑 쇼핑이 가능한 솔루션을 보유하고 있습니다.  현대기아차와 LG전자 등과의 협력을 통해 자동차 전장부품 시장에서 경쟁력을 갖추고 있으며, EV파워 모듈과 LED조명 모듈 등의 신규사업도 성장세를 보이고 있습니다.

1-2 연관성

•  XR기기에 필수적인 고성능 카메라 모듈과 3D 센싱모듈을 공급할 수 있는 기술력과 생산능력을 갖고 있습니다. LG이노텍은 애플의 XR 헤드셋에 카메라 모듈이 10~15개 들어갈 것으로 예상되며, 이를 통해 매출과 이익을 크게 늘릴 수 있을 것으로 전망됩니다.
• 자율주행차에 사용되는 카메라 모듈과 센서 모듈을 생산하고 있으며, 이를 통해 XR과 연계된 자율주행차 시장에서도 수혜를 받을 수 있습니다. 현대기아차의 자율주행차 개발에 참여하고 있으며, 자율주행차용 카메라 모듈의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
•  XR과 관련된 신기술 개발에도 적극적으로 투자하고 있습니다.  CES 2017 전시회에서 VR 멀미를 크게 줄일 수 있는 기술을 선보였으며, XR기기에 적용될 수 있는 마이크로 LED 리페어장비를 전 세계 유일하게 생산하고 있습니다.

2. 뉴프렉스 085670

2-1 사업특징

• 연성회로기판(FPCB) 사업: 연성회로기판은 고온, 고압, 고진동, 고습도 등의 환경에서도 안정적으로 작동하는 회로기판으로, 스마트폰, 태블릿, 노트북, 웨어러블, 자동차 등 다양한 분야에 적용됩니다.  이 분야에서 LG전자, 삼성전기, 두산전자, 이녹스 등에 제품을 공급하고 있으며, 글로벌 시장 점유율은 약 5%입니다.
• XR 디스플레이 사업: XR은 증강현실(AR), 가상현실(VR), 혼합현실(MR) 등을 포함하는 개념으로, 실제와 가상의 경계를 넘나드는 새로운 현실입니다. XR 디스플레이를 위한 연성회로기판과 플렉시블 OLED 패널을 개발하고 있으며, 삼성전자, LG디스플레이, 퀄컴, 메타플랫폼스 등과 협력하고 있습니다.
• LED 사업: LED는 발광다이오드의 약자로, 전기를 통과시키면 빛을 내는 반도체 소자입니다. LED는 저전력, 장수명, 환경친화적 등의 장점이 있으며, 조명, 광통신, 광학센서, 의료기기 등에 사용됩니다. 뉴프렉스는 LED 칩, LED 모듈, LED 조명 등의 제품을 생산하고 있으며, 국내외 시장에서 경쟁력을 갖고 있습니다.

2-2 연관성

• 기술력: XR 디스플레이를 위한 연성회로기판과 플렉시블 OLED 패널을 개발하고 있으며, 이는 XR 헤드셋의 경량화, 고해상도, 고휘도, 고신뢰도 등을 달성하는 데 필수적인 부품입니다. 뉴프렉스는 이 분야에서 세계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있으며, 특허도 다수 보유하고 있습니다.
• 파트너십: 삼성전자, LG디스플레이, 퀄컴, 메타플랫폼스 등과 협력하고 있으며, 이들은 XR 시장에서 선도적인 역할을 하는 기업들입니다. 삼성전자와 LG디스플레이는 XR 헤드셋을 양산할 것으로 예상되며, 퀄컴은 XR 칩셋을 개발하고 있습니다. 메타플랫폼스는 페이스북의 새로운 브랜드로, 메타버스를 구축하는 데 주력하고 있습니다. 

3. 선익시스템 171090

3-1 사업특징

• OLED 증착 장비는 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이를 제조하는 공정에서 필수적인 장비로, 유기물을 기판 위에 정밀하게 증착시키는 역할을 합니다. OLED 증착 장비는 증착 방식에 따라 진공 증착 장비와 잉크젯 증착 장비로 구분됩니다.
•  진공 증착 장비의 세계 최대 업체로, 삼성디스플레이, LG디스플레이, 중국 BOE 등 주요 OLED 디스플레이 제조사들에게 장비를 납품하고 있습니다. 선익시스템은 OLED 증착 장비의 성능과 품질, 비용 경쟁력 등에서 세계적인 기술력을 인정받고 있습니다.
• OLED 증착 장비 외에도 OLED 증착 공정에 필요한 다양한 부가 장비를 개발하고 있습니다. 예를 들어, OLED 증착 공정에서 발생하는 유기물의 회수 및 재활용을 가능하게 하는 유기물 회수 장비, OLED 증착 공정의 품질을 향상하는 증착 공정 모니터링 시스템, OLED 증착 공정의 효율을 높이는 증착 공정 최적화 솔루션 등을 제공하고 있습니다.

3-2 연관성

• OLED 디스플레이 증착 장비의 세계 최대 업체로, XR 기기의 수요 증가에 따라 OLED 디스플레이 증착 장비의 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. XR 기기에 적합한 고해상도 OLED 디스플레이를 제조하기 위한 증착 장비의 기술 개발에도 힘을 쏟고 있습니다.
• 애플은 XR 기기에 탑재될 것으로 알려진 고해상도 OLED on Silicon(OLEDoS) 패널에 대한 세트 업체들의 수요가 확대되면서 국내 및 중화권 디스플레이 업체들의 관련 기술 개발 및 투자가 본격화될 것으로 전망됩니다.  중국 디스플레이 업체인 BOE에 증착 장비를 납품한 이력이 있으며, 애플의 OLED on Silicon 패널 공급 업체로 선정될 가능성도 있습니다.

4. LG디스플레이 034220

4-1 사업특징

•  LCD와 OLED 패널을 생산하는 세계 최대의 디스플레이 업체입니다. LCD는 TV, 모니터, 노트북, 태블릿 등에 사용되고, OLED는 스마트폰, 태블릿, 노트북, TV, 차량용, 투명 등 다양한 제품에 적용됩니다.
• LCD 사업에서 저가 경쟁에 밀려 손실을 늘리고 있습니다. 그래서 LCD TV 사업의 축소와 OLED 사업의 확대를 추진하고 있습니다. 특히 고부가가치 제품인 OLEDoS (실리콘 웨이퍼 기판에 OLED 기술 구현)를 개발하고 있습니다.
• 애플과의 협력 관계를 강화하고 있습니다. 애플은 LG디스플레이로부터 OLED 패널을 공급받아 아이폰에 탑재하고 있습니다. 또한 애플은 내년 하반기 출시될 메타버스 하드웨어인 XR 헤드셋에도 LG디스플레이의 OLEDoS를 사용할 것으로 예상됩니다.

4-2 연관성

• 애플과 함께 XR 헤드셋의 핵심 부품을 개발하고 있는 것으로 추정됩니다. 애플은 XR 헤드셋에 OLEDoS를 사용할 것으로 예상되는데, 이는 LG디스플레이가 독점적으로 생산할 수 있는 제품입니다. 애플의 XR 헤드셋이 성공적으로 출시되면, LG디스플레이의 수익성과 시장 점유율이 크게 향상될 것으로 기대됩니다.
• XR 디스플레이 시장에서 중국 업체들의 맹추격에 대응하기 위해 삼성전자와 협력하고 있습니다. 삼성전자는 LG디스플레이로부터 LCD TV 패널을 대량 구매하고, LG디스플레이는 삼성전자의 OLED 재료를 사용하고 있습니다. 이는 양사가 XR 디스플레이 시장에서 기술적 우위를 유지하고, 가격 경쟁력을 강화하기 위한 전략적 파트너쉽입니다.

5. 덕우전자 263600

5-1 사업특징

• 스마트폰 카메라 모듈용 금형 부품과 자동차 전장용 부품을 주력으로 하는 기업입니다. 특히 카메라 모듈에 장착되는 스티프너와 브래킷을 생산하며, 애플의 정식 공급업체 중 하나입니다.
• 2차 전지 부품 장비제조와 판매, 반도체 부품 제조 및 판매업을 추가하기 위해 주주총회를 열었습니다. 김천에 공장을 신설하고 2차전지 사업을 진행할 계획입니다.

5-2 연관성

• 애플의 신규 공간컴퓨팅 (Spatial Computing) 기기인 비전프로에 부품 공급사로 수혜가 기대됩니다. 비전프로는 XR 기기로, 가상현실 (VR)과 증강현실 (AR)을 모두 지원하는 제품입니다.
• LG이노텍이 가상현실 기기에 쓰이는 ‘3D 센싱’ 모듈 생산을 위한 파주 공장 증설에 나섰습니다. 덕우전자는 LG이노텍의 카메라 모듈 납품업체로, 3D 센싱 모듈에 필요한 부품을 공급할 가능성이 있습니다.
• XR 기기에는 카메라 모듈이 10~15개 들어갈 것으로 알려져 있습니다. 덕우전자는 카메라 모듈용 부품을 전문으로 생산하므로, XR 기기의 보급 확대에 따라 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.

6. 나무가 190510

6-1 사업특징

• 3D 센싱 카메라 모듈을 개발하고 있으며, 이는 스마트폰, 의료기기, 자율주행차, XR 디바이스 등 다양한 분야에 적용될 수 있습니다.
• 글로벌 IT 기업과의 협력을 통해 신규 시장에 진출할 가능성이 높으며, 이미 의료기기용 3D 센싱 카메라 모듈 공급 계약을 체결했습니다.
• 카메라 모듈 시장은 2023년까지 88조 원 규모로 성장할 것으로 전망되며, 나무가는 이 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 지속적으로 투자와 사업화를 진행해 왔습니다.

6-2 연관성

• XR 디바이스용 초소형 카메라를 개발하고 있으며, 현재 공동 개발 중인 글로벌 IT 기업의 관련 제품 출시 시 나무가가 카메라 공급을 진행할 것으로 예상됩니다.
• XR 시장은 메타버스와 연관되어 빠르게 성장할 것으로 전망되며, 나무가는 이 시장에서의 수혜주로 꼽힙니다.

스타링크 관련주 ( 손익 분기점 도달 )

의료 AI 관련주 ( 건강보험 수가 적용 )

로봇 관련주 (산업부 K- 로봇지원 전담반 가동)