2차 전지 관련주 6종목 ( 정부, 2차전지 공급망 강화 13조원 )

2차 전지 관련주는 글로벌 전기차 시장 급성장과 함께 국내 핵심 첨단산업으로 자리매김 중인 이차전지 분야에 대한 정부와 기업의 협력이 강화될 예정이라 관심을 받게 되었습니다.

각 국의 공급망 정책들로 우리 배터리 공급망의 자립화에 더욱 박차를 가해야 할 시점으로, 2030년까지 이차전지 특화단지를 중심으로 핵심 광물, 소재와 관련된 13조 원 이상의 국내 투자가 계획되어 있다고 발표하였습니다.

1. 삼아알미늄 006110

1-1 사업특징 

• 알루미늄 포일 및 포장재를 생산하는 국내 최대 업체로, 식품, 의약품, 산업용 등 다양한 분야에 공급하고 있습니다.
• 2차 전지용 알루미늄 양극박을 국내 최초로 개발하고, LG에너지솔루션, SK이노베이션, ACC 등 국내외 주요 배터리 업체에 제품을 공급하고 있습니다.
• 2023년 9월에 평택공장에 2차전지 양극박 전용 압연 생산 공장을 증설하여, 연간 생산능력을 2.7만 t에서 4만 t으로 확대할 계획입니다.

1-2 연관성

• 알루미늄 양극박은 2차 전지의 필수 소재로, 배터리 고용량화와 경량화에 중요한 역할을 합니다.
• LG에너지솔루션, 도요타상사 등이 전략적 투자자로 참여한 유상증자를 통해 자금을 확보하고, 장기적인 공급계약을 체결하여 안정적인 수익구조를 갖추었습니다.
•  율촌화학과 협력하여 알루미늄 파우치 필름의 국산화에 성공하고, 얼티엄셀즈 (LG엔솔-GM)에 장기적으로 공급할 계약을 체결하여 시장 점유율을 높였습니다.

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2. TCC스틸 002710

1-1 사업특징 

• 전기주석도금강판, 전해크롬산 처리강판, 전기동도금강판, 전기니켈도금강판 등 다양한 표면처리강판을 생산하고 있습니다. 이러한 제품들은 식음료 캔, 에어로졸, 페인트 캔, 전자부품, 2차 전지 케이스 등에 사용됩니다.
• 원자재 가격 상승에 따라 제품가에 전가시키는 구조로, 철판과 주석, 니켈 등 비철금속이 주요 원재료입니다. 최근 원자재 가격이 급등하면서 TCC스틸의 매출액과 이익이 크게 증가하였습니다.
•  2차 전지 케이스용 니켈도금강판을 국내에서 독점적으로 공급하고 있습니다. TCC스틸은 작년 말 760억원을 투입하여 니켈도금강판 공장을 증설하였으며, 이를 통해 2차전지 관련 신사업의 실적 모멘텀을 기대하고 있습니다.

1-2 연관성

• 니켈도금강판을 상신이디피에 공급하고 있으며, 상신이디피는 이를 가공하여 삼성 SDI와 LG화학 등에 납품하는 구조입니다. 삼성SDI와 LG화학은 국내외에서 원통형 2차 전지의 주요 생산자이며, 전기차 시장 확대에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
• 전기니켈도금강판과 라미네이트 강판을 국내에서 단독으로 생산하고 있으며, 이러한 제품들은 원통형 2차 전지의 안정성과 수명을 높여주는 역할을 합니다. TCC스틸은 자체 기술력과 특허를 바탕으로 고품질의 제품을 공급하고 있습니다.
• 글로벌 시장에서도 원통형 2차전지 관련 제품을 수출하고 있습니다. TCC스틸은 미국, 중국, 일본 등에 자회사를 두고 있으며, 현지 고객사와의 협력을 강화하고 있습니다. TCC스틸은 향후 중국 2차전지 시장 진출을 위해 현지 파트너사와 협력할 계획입니다.

3. 나노신소재 121600

1-1 사업특징 

• 디스플레이, 반도체, 태양전지 등의 나노 소재 전문 생산업체로, 원재료인 금속 또는 비금속 Metal을 구입하여 초미립 나노 분말로 합성하고 이를 다시 고체인 Target 형태나 Paste/Sol/Slurry 형태의 액상으로 제품화할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다.
• 신사업으로 이차전지 전극에 적용되는 CNT (Carbon nanotube) 도전재를 개발하였으며, 이는 전자의 흐름을 도와주는 소재로서 에너지 밀도와 충전 속도를 향상하는 역할을 합니다.
• 중공실리카라는 디스플레이 저반사 코팅막을 형성할 때 사용되는 소재를 국산화하였으며, 이는 일본 Shokubai사가 독점해 오던 시장이었습니다. 이 소재는 QD-OLED, QNED 등에 적용될 전망입니다.

1-2 연관성

• CNT도전재는 실리콘 음극재의 부피 팽창을 보완해 주는 보완재로서, 실리콘 음극재가 2차 전지 성능을 개선하는 핵심 소재로 각광받고 있는 만큼 CNT도전재의 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.
•  음극재용 CNT도전제를 상용화한 업체로서 전 세계에서 유일하다고 하며, 국내외 배터리 제조사들과 수주 계약을 체결하거나 협력 관계를 맺고 있습니다.
• 2022년까지 국내 연간 6천 톤, 중국 7천 톤 생산능력을 확보하고, 2023년 하반기 양산 목표로 미국, 유럽, 일본 공장 설립을 계획하고 있습니다. 이에 따라 2022년 5,000톤 규모에서 2023년 15,000톤, 2024년에는 25,000톤까지 생산능력이 확대될 것으로 전망됩니다.

4. 에이프로 262260

1-1 사업특징 

• 리튬이온 2차 전지 활성화 장비를 주력으로 생산하는 기업입니다. 활성화 장비는 2차 전지의 성능과 수명을 결정하는 중요한 공정입니다.
•  전력변환장치(SMPS) 및 인버터 기술을 바탕으로 다양한 전력 솔루션을 제공합니다. SMPS는 전원 공급 장치로, AC를 DC로 변환하거나 DC를 다른 DC로 변환하는 역할을 합니다. 인버터는 DC를 AC로 변환하는 장치로, 태양광 발전이나 전기자동차 등에 사용됩니다.
• 차세대 GaN 반도체 개발에도 힘을 쏟고 있습니다. GaN은 갤륨과 질소로 이루어진 화합물 반도체로, 고효율, 고출력, 고주파 등의 특징을 가지고 있습니다. GaN은 2차 전지 충전기, LED 조명, 무선충전기, 5G 통신장비 등에 적용될 수 있습니다.

1-2 연관성

• LG에너지솔루션과의 장기적인 협력 관계를 유지하고 있습니다. LG에너지솔루션은 세계 최대의 2차 전지 제조업체 중 하나로, 에이프로의 주요 고객입니다. 에이프로는 LG에너지솔루션의 국내외 공장에 활성화 장비를 공급하고 있으며, 최근에는 미국 미시건과 폴란드 브롤츠프에 있는 LG에너지솔루션 공장과 각각 431억원, 119억원 규모의 공급계약을 체결했습니다.
• 2차 전지 테스트 장비 개발에도 주력하고 있습니다. 테스트 장비는 2차전지의 성능과 안정성을 검증하는 장비로, 활성화 장비와 함께 후공정에서 필수적으로 사용됩니다. 에이프로는 자체 기술력을 바탕으로 테스트 장비 시장에서 경쟁력을 갖추고 있으며, 국내외 다양한 2차전지 제조업체와 협력하고 있습니다.
• 미국 2차전지 공장 설립 수혜주로도 주목받고 있습니다. 미국은 전기자동차 시장 확대와 자국산 2차전지 보급을 위해 대규모 투자를 추진하고 있습니다. 에이프로는 미국 내에서 활성화 장비를 생산할 수 있는 공장을 설립할 계획이며, 이를 통해 미국 시장에서의 점유율을 높일 수 있을 것으로 기대됩니다.

5. 씨아이에스 222080

1-1 사업특징 

• 2차전지 전극공정 장비를 제조하는 기업으로, 코터, 캘린더, 슬리터 등의 주요 제품을 보유하고 있습니다. 코터는 전극을 코팅하는 장비이고, 캘린더는 코팅된 전극의 밀도를 높이는 장비이며, 슬리터는 전극을 절단하는 장비입니다.
•  국내외 주요 배터리 제조사들과 협력 관계를 맺고 있으며, LG에너지솔루션, 삼성 SDI, 노스볼트, 브리티시볼트 등이 고객사로 있습니다. 이들 고객사들은 전기차 시장의 성장에 따라 배터리 생산 능력을 확대하고 있으며, 이에 따라 씨아이에스의 수주도 증가할 것으로 예상됩니다.
• 자회사인 씨아이솔리드를 통해 전고체배터리 관련 사업도 진행하고 있습니다. 전고체배터리는 액체 전해질 대신 고체 전해질을 사용하는 배터리로, 화재 위험도 낮고 에너지밀도도 높은 차세대 배터리로 각광받고 있습니다. 씨아이솔리드는 황화물계 고체 전해질 및 전고체배터리 제조 장비를 개발하고 있으며, 삼성 SDI와 공동 연구 중입니다.

1-2 연관성

• 배터리 수요의 변동에 따라 주가가 영향을 받을 수 있습니다. 특히 전기차 시장의 성장은 2차 전지 수요를 늘리는 주요 요인으로 작용하므로, 전기차 관련 이슈나 정책에 주목할 필요가 있습니다.
• 2차전지 관련주 중에서도 전극공정 장비를 제조하는 기업으로서, 배터리의 성능과 안전성을 결정하는 핵심 부품 역할을 합니다. 따라서 배터리 제조사들의 설비 투자나 기술 개발 동향에 따라 주가가 영향을 받을 수 있습니다.
• 2차전지 관련주 중에서도 전고체배터리 관련 사업을 진행하고 있는 기업으로서, 차세대 배터리 시장의 성장 가능성에 따라 주가가 영향을 받을 수 있습니다. 특히 전고체배터리의 양산성과 상용화 여부가 중요한 변수로 작용하므로, 이와 관련된 소식에 주목할 필요가 있습니다.

6. 금양 001570

1-1 사업특징 

• 합성수지, 고무 등 고분자 재료에 첨가되는 화공약품인 발포제 및 발포제 유관 제품 제조업체로 가동률과 원재료 가격 변동에 따라 수익성이 결정되는 기업입니다.
• 이차전지 소재 라인을 확대하고, 중국과 일본의 배터리 제조사와 계약을 체결했습니다. 또한, 금양은 부산 기장군에 원통형 배터리 공장을 건설하기 위해 첫 삽을 떴습니다. 이 공장은 2024년 말 준공을 목표로 하며, 연간 3억 셀 규모의 생산 능력을 갖게 될 것입니다.
• 수소 연료전지 사업에도 진출하고, 백금 촉매제를 활용한 수소 전지 개발에 힘쓰고 있습니다. 수소 전지는 전기차와 함께 미래 에너지 산업의 핵심으로 각광받고 있습니다.

1-2 연관성

• 전기차 시장의 확대와 함께 수요가 증가할 것으로 전망되는 이차전지 밸류체인을 구축하고 있습니다. 금양은 리튬 광산부터 양극재, 원통형 배터리까지 이차전지 밸류체인을 구축하고 있으며, 전기차 시장의 확대와 함께 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.
• 전기차 배터리의 신무기로 불리는 NCMA (니켈 코발트 망간 알루미늄) 배터리를 만드는 데 필요한 핵심 기술을 가지고 있습니다. NCMA 배터리는 중국 LFP (리튬인산철) 배터리에 대항하는 K배터리의 신무기로 평가받는 떠오르는 전기차 배터리입니다. 금양은 이 NCMA 배터리 제조 과정에 필요한 지르코늄 첨가제와 리튬 미세가공 2가지 분야에서 독보적인 화재 안전성 관련 기술을 보유하고 있습니다.
• 2차전지 소재 스타트업 에스엠랩에 대한 대규모 투자를 통해 최대주주로 올라섰습니다. 금양은 2차전지 셀 공장 건립을 추진 중인데, 에스엠랩이 보유한 양극재 제조 기술을 활용하려 이번 투자를 결정한 것으로 파악됩니다.

 

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