[오늘의 상승 테마] 희토류 중국 보복 관세 관련주 5종목

오늘 희토류 테마주가 전일 대비 3.12% 상승하면서 강세를 보였습니다. 특히 쎄노텍이 14.52% 상승하며 시장의 주목을 받았습니다. 이번 글에서는 최근 희토류 관련주 상승의 배경과 종목별 상승 요인, 투자 전략에 대해 심층적으로 분석해보고자 합니다.

1. 희토류 관련주 상승 배경 분석

희토류 관련주들의 최근 강세는 여러 복합적인 요인에 의해 촉발되었습니다. 특히 오늘 3.12% 상승한 희토류 테마는 다음과 같은 세 가지 주요 배경에 의해 상승세를 보였습니다.

1-1. 미중 무역 갈등 심화

최근 미국과 중국 간 무역 갈등이 더욱 심화되고 있습니다. 특히 2월 초 트럼프 행정부가 중국에 추가 10% 관세를 부과하는 행정명령에 서명한 이후, 중국의 희토류 수출 통제 가능성이 높아지고 있습니다. 중국은 글로벌 희토류 공급량의 60%, 정제된 희토류 공급량의 90%를 차지하고 있어, 이러한 무역 갈등이 희토류 수급에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 지난 2월 3일에는 이러한 우려로 유니온이 27.87%까지 폭등하는 모습을 보였으며, 이후 관련주들도 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다.

1-2. 기술 패권 경쟁의 확대

미중 간 기술 패권 경쟁이 반도체 산업에서 희토류 자원으로 확대되고 있습니다. 중국은 지난해 12월 희토류 가공 기술 수출을 금지했고, 최근에는 자원 보호와 국가 안보를 이유로 희토류 수출업자들에게 공급망 내 사용처 추적을 의무화했습니다. 이에 미국은 희토류 수급 위험에 대응하기 위해 공급망 다변화 노력을 강화하고 있으며, 지난해 MP머티리얼스에 4500만 달러를, 올해는 라이너스 USA에 2억 9000만 달러를 지원하며 희토류 산화물 생산 시설 구축을 지원하고 있습니다. 이러한 글로벌 환경 변화가 국내 희토류 관련주들에게 반사이익을 가져올 것이라는 기대감이 형성되었습니다.

1-3. 기관 투자자들의 적극적 매수

희토류 테마주에 대한 외국인 투자자들의 매수세가 두드러졌습니다. 최근 5일간 외국인은 희토류 관련 종목에 154.24억원을 순매수한 반면, 기관과 개인은 각각 49.18억 원, 111.4억 원을 순매도한 것으로 나타났습니다. 특히 2월 26일 이후 외국인 매수세가 더욱 강화되며 이번 상승을 이끌었습니다. 이는 글로벌 투자자들이 미중 무역 갈등 속에서 희토류 산업의 중요성과 관련 기업들의 가치 상승 가능성에 주목하고 있음을 보여줍니다.

 

2. 종목별 상승 요인 분석

2-1. 쎄노텍 (222420)

① 희토류 원소재 취급 확대

쎄노텍은 최근 희토류 관련 사업 포트폴리오를 강화하고 있습니다. 특히 희토류 소재 중에서도 첨단 산업에 필수적인 원소재 분야에서 경쟁력을 갖추고 있어 미중 무역 갈등 속에서 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.

② 재무적 안정성 개선

쎄노텍의 퀀트 재무 점수는 30.1점으로 희토류 관련 종목 중 8위를 차지했습니다. 비록 상위권은 아니지만, 성장성과 수익성 측면에서 평균 이상의 점수를 받았으며, 최근 실적 개선 추세가 투자자들에게 긍정적으로 평가받고 있습니다.

③ 외국인 투자자 매수세 집중

외국인 투자자들이 집중적으로 쎄노텍을 매수하면서 주가 상승을 견인했습니다. 글로벌 희토류 시장 변화에 따른 수혜주로 인식되어 외국인들의 관심이 높아진 것으로 분석됩니다.

 

2-2. 성안머티리얼스 (011300) 

① 미국 MP머티리얼즈와의 협력 관계

성안머티리얼스는 지난해 7월 미국 MP머티리얼즈와 연간 240톤 규모의 희토류 산화물 구매계약을 체결한 바 있습니다. 미중 무역 갈등이 심화되는 상황에서 미국 기업과의 협력은 희토류 수급 안정성을 확보하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

② 네오디뮴-프라세오디뮴 메탈바 생산 성공

지난 5월 미국산 희토류 산화물을 활용해 순도 99.5% 이상의 네오디뮴-프라세오디뮴 메탈바 생산에 성공했습니다. 국내 유일 영구자석 제조업체인 성림첨단산업의 품질 테스트를 통과했으며, 지난 1일에는 메탈바 30톤을 내년 4월까지 공급하는 계약을 체결했습니다.

③ 희토류 금속 시장 성장 전망

시장조사기관 글로벌인포메이션에 따르면, 희토류 금속 시장 규모는 2024년 124억3000만 달러에서 2030년 229억 4000만 달러 규모로 연평균 성장률(CAGR) 10.57%의 성장이 예상됩니다. 성안머티리얼스는 이러한 시장 성장의 수혜를 받을 수 있는 포지션을 구축하고 있습니다.

2-3. 노바텍 (285490) 

① 자사주 취득 결정

노바텍은 107억 규모의 자사주를 취득하기로 결정했다고 지난 12월 10일 공시했습니다. 취득 예상기간은 12월 11일부터 2025년 3월 7일까지로, 이는 주주가치 제고와 주가 안정화에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.

② 네오디움 자석 시장 주력

노바텍은 희토류 금속계 자석 중 네오디움 자석(Nd-Fe-B)을 이용한 시장에 주력하면서 희토류 원재료 확보 및 원가절감에 적극 나서고 있습니다. 이는 미중 무역 갈등으로 인한 희토류 수급 불안 속에서 경쟁력을 강화하는 요소로 작용하고 있습니다.

③ 2차전지 관련 신사업 확대

노바텍은 2차전지 제조공정에 쓰이는 '전자탈철기'와 '탈철바' 개발을 완료하고 품질 테스트를 진행 중입니다. 이미 탈철바는 소량 공급을 시작했으며, 올해 상반기 중 전자탈철기의 양산 대응을 목표로 하고 있습니다. 이러한 사업 다각화는 미래 성장동력 확보 측면에서 긍정적으로 평가받고 있습니다.

 

2-4. 유니온 (000910) 

① 희토류 대체 소재 기술력 보유

유니온은 희토류 대체 소재인 고특성 페라이트 마그넷 관련 기술력을 보유하고 있어, 희토류 공급 불안정성에 대한 헤지 수단으로 투자자들에게 주목받고 있습니다. 페라이트 마그넷은 전기차와 풍력발전 등에 사용되며 희토류 자석을 대체할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

② 요소수 사업 관련 시너지

유니온은 요소수 사업도 영위하고 있어, 다양한 산업 포트폴리오를 갖추고 있습니다. 요소수는 디젤 차량의 필수품으로, 중국의 수출 규제 등 글로벌 변수에 따라 가격 변동성이 큰 제품입니다. 요소수와 희토류 관련 사업의 시너지 효과가 기대되면서 투자자들의 관심이 높아졌습니다.

③ 저평가 매력도 부각

2025년 2월 28일 기준 유니온 주가는 5,920원으로, PER 4.50, PBR 0.75를 기록하며 저평가 매력이 부각되고 있습니다. 올해 2월 4일 7,500원의 최고가를 기록한 이후 조정을 받았지만, 여전히 1년 최저가 대비 두 배 가까운 상승률을 유지하고 있어 가치투자 관점에서 주목받고 있습니다.

 

2-5. 삼화전자 (011230) 

① 전기차용 페라이트 코어 공급

삼화전자는 현대차, 기아 등 국내 완성차 업체에 전기차용 페라이트 코어를 공급하고 있습니다. 전기차 시장의 성장과 함께 관련 부품 수요가 증가하면서 중장기적 성장 동력을 확보하고 있습니다.

② 페라이트 산업 경쟁력

삼화전자는 파우더(산화철, 니켈, 망간)를 일정 모양으로 성형하여 다양한 전자기기 부품을 제조하는 페라이트 코어 전문 생산업체입니다. 미중 무역 갈등으로 인한 희토류 수급 불안이 페라이트 산업에 반사이익을 가져올 것이라는 기대감이 형성되었습니다.

③ 개인 투자자 매수세 집중

희토류 테마에서 개인 투자자들의 매수세가 집중된 종목 중 하나로, 특히 2024년 12월에는 개인 투자자들이 630.76억 원 순매수하며 테마 상승세를 주도했습니다. 이는 개인 투자자들에게 접근성이 높은 종목으로 인식되고 있음을 보여줍니다.

3. 시장 심리 및 기술적 분석

3-1. 투자 주체별 매매 동향의 차별화

최근 5일간 희토류 관련 테마주에 대한 투자 주체별 매매 동향을 살펴보면, 외국인은 154.24억원 순매수한 반면 기관과 개인은 각각 49.18억 원, 111.4억 원 순매도한 것으로 나타났습니다. 이는 외국인들이 미중 무역 갈등에 따른 희토류 수급 불안을 글로벌 관점에서 더 심각하게 인식하고 있으며, 국내 희토류 관련주에 대한 투자 매력도를 높게 평가하고 있음을 보여줍니다. 반면 기관과 개인은 단기적인 수익 실현에 더 중점을 두고 있는 것으로 해석됩니다.

3-2. 테마 내 종목 간 수익률 격차 확대

희토류 테마 내에서도 종목 간 수익률 격차가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 오늘 쎄노텍이 27.5% 급등한 반면, 노바텍은 2.72%, 동국알앤에스는 1.33%의 상승에 그쳤습니다. 이러한 격차는 개별 기업의 사업 모델, 재무 상태, 희토류 관련 사업 비중 등에 따라 투자자들의 선호도가 차별화되고 있음을 시사합니다. 특히 퀀트 재무 점수 상위 종목들이 상대적으로 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 재무적 안정성이 낮은 종목들은 단기 급등 후 변동성이 커지는 경향을 보입니다.

3-3. 기술적 지표의 과열 신호

일부 희토류 관련주들은 기술적 지표 측면에서 과열 신호를 보이고 있습니다. 특히 쎄노텍과 같이 단기간에 50% 이상 급등한 종목들은 RSI(상대강도지수)가 70을 넘어서는 등 과매수 상태에 진입했습니다. 이는 단기적으로 조정 가능성이 있음을 시사하지만, 미중 무역 갈등이 더욱 심화될 경우 추가 상승 모멘텀으로 작용할 수도 있습니다. 투자자들은 이러한 기술적 지표와 함께 미중 관계의 향후 전개 방향을 주시할 필요가 있습니다.

4. 향후 전망 및 투자 전략

4-1. 지정학적 리스크에 따른 변동성 대비

미중 무역 갈등은 단기간에 해소되기 어려운 구조적 문제로, 향후에도 희토류 관련주의 변동성은 지속될 가능성이 높습니다. 트럼프 행정부의 대중 관세 부과와 중국의 희토류 수출 통제 가능성은 관련 종목들의 주가 변동성을 확대시키는 요인으로 작용할 것입니다. 투자자들은 단기적인 뉴스나 정책 변화에 민감하게 반응하기보다는, 중장기적 관점에서 글로벌 희토류 공급망 재편 과정에서 경쟁력을 갖춘 기업들에 투자하는 전략이 필요합니다. 특히 희토류 대체 소재 기술이나 희토류 정제 기술을 보유한 기업들은 장기적으로 경쟁 우위를 가질 수 있습니다.

4-2. 산업 성장성에 주목한 선별적 투자

글로벌 희토류 시장은 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 10.57%로 성장하여 229억4000만 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 이러한 산업 성장성을 고려할 때, 희토류 관련주 중에서도 실질적인 기술력과 생산 역량을 갖춘 기업들에 대한 선별적 투자가 중요합니다. 특히 전기차, 신재생 에너지, 첨단 전자기기 등 희토류 수요가 높은 산업과 연계된 기업들에 주목할 필요가 있습니다. 예를 들어, 성안머티리얼스의 네오디뮴-프라세오디뮴 메탈바 생산 성공이나 노바텍의 2차 전지 관련 신사업 확대는 실질적인 경쟁력 강화 요소로 볼 수 있습니다.

4-3. 분산 투자와 리스크 관리의 중요성

희토류 관련주는 높은 변동성을 보이며, 종목별로 상승률과 하락률의 차이가 큰 특성이 있습니다. 따라서 특정 종목에 집중 투자하기보다는 관련 테마 내에서 다양한 포트폴리오를 구성하는 것이 리스크 관리에 효과적입니다. 퀀트 재무 점수가 높은 안정적인 종목들을 중심으로 하되, 기술력이나 성장 잠재력이 높은 중소형주도 일부 포함시키는 전략이 유효할 수 있습니다. 또한, 희토류 관련주 투자 시 일반적인 시장 상황과 함께 미중 관계, 글로벌 자원 정책 변화 등을 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다.

 

희토류 관련주에 대한 투자는 글로벌 정세와 산업 구조 변화에 대한 이해를 바탕으로 할 때 더욱 효과적인 결과를 얻을 수 있습니다. 단기적인 주가 흐름에 일희일비하기보다는, 희토류 산업의 중장기적 발전 방향과 개별 기업의 경쟁력을 종합적으로 고려한 투자 접근이 필요한 시점입니다. 투자자 여러분들께서는 글로벌 공급망 재편이라는 큰 흐름 속에서 희토류 관련주의 가치를 재평가하고, 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 전략을 수립하시기 바랍니다.

 

※ 본 글은 단순 정보 제공 및 참고용으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 매수·매도 추천이나 재정적 조언을 의미하지 
않습니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.

 

 

 

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