탄소중립 원자력 발전 관련주 6종목

탄소중립 원자력 발전 관련주는  신규 원전 건설 계획을 공식화하였으며 , 이는 에너지 수요 증가에 대비하여 안정적인 전력 공급 능력을 확보하기 위한 조치로 보인다는 발표와 함께 관련주들이 주목을 받고 있습니다. 특히 , 첨단 산업과 전기차 보급 확산으로 인한 전력 수요 급증을 감안할 때, 정부는 안정적인 기저 전원인 원전의 추가 건설이 필요하다는 입장을 취하고 있습니다.

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신규원전 몇기 더 지을까…'2~4기 추가'에 무게 : 네이트 뉴스

 

산업 분석 :

에너지 수급 : 11 차 전력수급기본계획 (2024-2038 년 ) 에 따라 신규 원전 건설 계획이 포함될 예정입니다. 이는 신한울 3·4 호기 건설 계획이 반영된 2015 년 7 차 전기본 이후 9 년 만의 원전 건설 계획입니다.

증권사 리포트 분석 :

두산에너빌리티 : 원전과 풍력에서 찾은 기회로 , 원전 관련 신사업이 본격적으로 확장될 것으로 전망됩니다. 특히 , 대형 원전, SMR, 해상풍력 등 신사업의 수주와 매출이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

전력기기사 : 신규 원전 건설에 따른 송, 배전망 등 전력기기의 필수적 구축으로 LS ELECTRIC, HD 현대일렉트릭 , 효성중공업 등 전력기기 3 사의 수혜가 예상됩니다.

시장 전망 :

신규 원전 건설 계획은 국내외 원전 확대와 관련하여 중장기적으로 안정적인 성장을 기대할 수 있는 주요 요소로 작용할 것입니다. 특히 , 첨단 산업과 전기차 보급에 따른 전력 수요 증가는 원전 추가 건설의 필요성을 더욱 부각하고 있습니다.

 

원자력 발전 산업의 시장 구조

• 전력 수요 : 용인 시스템반도체 클러스터 구축 및 전기차 보급 확산으로 인해 예상되는 전력 수요 증가에 대응하기 위한 조치로 , 원전 같은 안정적 전력 공급원의 비중을 늘릴 필요성이 제기되고 있습니다.
• 전력 수급 전망:   한국은   2024년부터   2038년까지의 전력 수급 기본계획(11차 전기본)에 신규 원전 건설 계획을 포함시킬 예정입니다.   이는 신한울   3·4호기 건설 계획이 반영된   2015년   7차 전기본 이후   9년 만의 조치로,   원전의 비중을 현재 목표보다 상향 조정하는 방안도 검토 중입니다.
• 원전 운영 현황:   현재 한국은 총   25기의 원전을 운영 중이며,   설비용량은 총   24.65 기가와트(GW)에 달합니다. 2022년 기준으로 원전은 국내 발전량의   29.6%를 담당하고 있습니다.
• 원전의 경제적 영향:   원자력발전사업체는 한국 원자력 산업의 큰 부분을 차지하며, 2020년도 기준으로 약   17조 1,303억 원의 매출을 기록했습니다.   이는 전체 원자력 산업 매출의   77%에 해당합니다.
• 에너지원별 발전 비중: 2023년 기준,   한국의 전체 발전량에서 원자력은   30%,   신재생에너지는   8.9%를 차지했으며,   석탄은   33%,   액화천연가스(LNG)는   28%를 차지했습니다.
• 원전의 신뢰성:   원자력 발전소는 높은 가동률을 유지하며, 2020년에는 전체 용량의   92%   이상을 가동하여 미국에서 가장 신뢰할 수 있는 에너지원 중 하나로 평가받았습니다. 

원자력 발전 산업의 시장전망과 향후 과제 

• 시장 전망: 현재 원자력 발전은 세계 전력생산량의 약 10%를 담당하며, 향후 30년간 전력시장에서 원전 설비용량은 약 2배 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 한국은 신규원전(신한울 3, 4호기) 건설 재개와 함께 원전 비중을 상향 조정하고, 원전 수출을 목표로 하는 적극적인 정책을 추진 중입니다.
• 신규 원전 건설: 한국 정부는 첨단산업 신규 투자와 전기차 확산 등으로 인한 전력 수요 급증을 고려하여 원전의 추가 건설이 필요하다는 입장입니다. 이는 안정적인 기저 전원으로서 원전의 중요성을 강조하는 것입니다.
• 기술 개발: 소형모듈원자로(SMR)의 개발이 글로벌 원전 시장의 재편을 이끌고 있으며, 한국 기업들도 SMR을 미래 먹거리로 인식하여 투자를 확대하고 있습니다.
• 향후 과제: 원자력 확대의 주요 장애 요소로는 안전성, 핵무기 확산, 방사성 폐기물, 대중 태도 및 견해, 비용 등이 있습니다. 이러한 요소들을 극복하기 위한 연구와 정책 개발이 필요합니다.
• 산업 경쟁력: 원전 산업의 경쟁력 강화를 위해 국내 원전산업 생태계의 경쟁력 증진 방안이 모색되고 있으며, 이는 국가 연구개발 및 산업 발전 전략에 포함되어 있습니다.

1. 대한전선 001440

1-1 사업특징

• 전선 소재 판매 및 전기공사업: 대한전선은 전선 소재의 판매와 전기공사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
• 종속기업 보유: 대한씨앤에스, 티이씨제이차유한회사 등을 종속기업으로 보유하고 있으며, 이를 통해 사업 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.
• 기술력 인정: 500kV 지중 초고압케이블 생산 및 운영 분야에서 세계적인 기술력을 인정받고 있으며, 해외 시장에서의 점유율 확대를 위한 현지화 전략을 추진 중입니다.

1-2 사업계획

• 해저케이블 설비 확대: 대한전선은 해저케이블 공정 설비 확대를 위해 약 1조 원을 투자할 계획입니다.
• 해외 생산 역량 강화: 해외 공장 건설 및 현지 공장 인수를 통해 글로벌 시장에서의 생산 역량을 강화할 예정입니다.
• 글로벌 케이블 시장 대응: 북미, 유럽, 중동 등 주요 지역별 맞춤 전략을 통해 글로벌 케이블 시장의 성장에 대응하고자 합니다.

1-3 전망

• 해외 수주 확대: 대한전선은 해외 수주 확대를 통해 성장 가능성을 보여주고 있습니다.
• 국내 수요 증가: 전기차 등 친환경 분야의 성장과 함께 케이블 수요의 증가가 예상됩니다.
• 기술력 강화 및 글로벌 경쟁력 확보: 기술력 강화를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보할 계획입니다.

 

2. 비에이치아이 083650

2-1 사업특징

• 발전설비 제조: 비에이치아이는 발전용 및 제철용 산업설비를 설계 및 제조하는 업체로, HRSG(Heat Recovery Steam Generator)와 보일러 등을 주요 제품으로 하고 있습니다.
• 원전 사업 재개 기대: 2024년 원전 사업의 재개가 본격화될 것으로 기대되며, 비에이치아이는 원전 보조 기기 사업을 영위하고 있어, 웨스팅하우스와 한국수력원자력에 납품했던 레퍼런스를 보유하고 있습니다.
• LNG와 원자력 쌍두마차: 비에이치아이는 LNG 복합화력 발전설비와 원자력 관련 사업을 동시에 추진하고 있으며, 이는 회사의 두 가지 주요 성장 동력으로 평가받고 있습니다.

2-2 사업계획

• LNG 복합화력 발전설비 공급계약: 최근 SEPCOIII Electric Power Construction과 1,040.6억 원 규모의 LNG 복합화력 발전설비 공급계약을 체결하였습니다.
• 암모니아 혼소 보일러 국책과제 참여: 비에이치아이는 암모니아 혼소 보일러 국책과제에 참여하여 2027년 상용화를 목표로 하고 있습니다.
• 한국형 스마트 원전사업 참여: 회사는 한국형 스마트 원전사업에 참여하고 있으며, 이는 신재생에너지를 제외한 거의 모든 발전 분야의 사업부문을 보유하고 있습니다.

2-3 전망

• 수주 실적 및 전망: 2024년 3월 14일 현재까지 약 2500억 원의 수주실적을 기록했으며, 올해 총 8000억 원 이상의 수주를 기대하고 있습니다.
• HRSG 사업부문 성과: HRSG 사업부문에서만 4000억 원 이상의 성과를 보일 것으로 예상되며, 일본에서 수주 가능한 1000억 원 이상 규모 프로젝트 등이 주요 프로젝트로 꼽힙니다.
• 재무 전망: 신규 수주 증가와 함께 현금 흐름도 개선될 수 있을 것으로 보이며, 분기별 실적개선 속도와 재무건전성을 살펴볼 필요가 있습니다.

3. 지투파워 388050

3-1 사업특징

• 지투파워는 상태감시진단(CMD) 기술을 기반으로 수배전반, 태양광발전시스템 등의 제조 및 설치를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
• 회사는 원자력 전력산업기술기준(KEPIC) 인증을 취득하여 원자력 발전소에서 사용할 수 있는 고압·저압 스위치기어와 모터제어반을 설계, 제조할 수 있는 기술적 능력을 인정받았습니다.
• 최근에는 용인테크노밸리로부터 102억 원 규모의 토지 및 건물을 양수하여 공장 신축부지 확보를 위한 움직임을 보였습니다.

3-2 사업계획

• 지투파워는 광섬유 신경망 센서 기반 안전진단 EPC, 친환경전력기기, 전기자동차충전소 시스템 등의 신규사업을 추진 중에 있습니다.
• 회사는 반도체 및 AI 관련 글로벌 경쟁을 위해 필요한 전기를 공급하는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상되며, 이는 주가 강세의 요인으로 작용하고 있습니다.
• 또한, 지투파워는 태양광발전시스템, 인버터(PCS), ESS 등의 제품을 제조하며, 이들 제품은 에너지 전환과 관련된 중요한 부분을 차지하고 있습니다.

3-3 전망

• 한국 정부의 신규 원전 건설 계획과 관련하여, 지투파워는 원전 관련주로서 주목받고 있으며, 이는 향후 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
• 2023년 연결기준 매출액은 32.2% 증가한 494억 원을 기록했으나, 영업손실은 8억 원으로 적자전환했습니다.
• 향후 전력 수요의 증가와 첨단산업에 대한 안정적인 전력 공급 필요성이 높아짐에 따라, 지투파워의 역할이 더욱 중요해질 것으로 예상됩니다.

 

4. 우리기술 032820

4-1 사업특징

• SMR 사업 수혜: 우리기술은 국내에서 실질적으로 소형 모듈 원자로(SMR) 사업의 수혜를 볼 수 있는 종목으로 평가받고 있습니다.
• 국산화 성과: 노후 원전의 부품을 Westinghouse에서 동사 제품으로 대체하며, 2024년과 2025년에 각각 매출액이 30%, 34% 성장할 것으로 전망됩니다.
• 신한울 3, 4호기 매출액 반영: 2026년에는 신한울 3, 4호기의 매출액 반영이 본격화되고, 경상정비 매출도 상승할 것으로 예상되어, 원전 산업 내에서 증익이 가장 가파를 것으로 보입니다.

4-2 사업계획

• 한전 매출 상승: 2024년부터 한전으로부터의 매출 상승이 예상되며, 이는 전사 이익 개선을 이끌 것으로 보입니다.
• 계측제어설비 국산화: 원전의 핵심기술인 계측제어설비(MMIS)의 국산화에 성공하여, 이 분야에서 세계 4위의 기술력을 보유하고 있습니다.
• 해상풍력사업: 자회사를 통한 압해해상풍력발전소 건설 인허가 절차가 순조롭게 진행 중이며, 2024년 하반기 프로젝트 파이낸싱(PF) 완료를 목표로 하고 있습니다.

4-3 전망

• 23년 하반기에 진행된 150억 원 규모의 CPU 모듈공급 추가 계약을 포함하여, 계약 규모는 총 600억 원 이상에 달할 것으로 예상됩니다.

5. 우진엔텍 457550

1-1 사업특징

• 계측제어설비 정비 전문업체: 우진엔텍은 원자력 및 화력발전소의 계측제어설비 정비를 전문으로 하는 기업입니다.
• 종합 설루션 제공: 설비 진단과 성능 개선을 포함하여 발전소에 필요한 종합 설루션을 제공합니다.
• 국산 시스템 제작 및 공급: 국내 발전소에 필요한 시스템의 국산화를 추진하며, 이를 제작 및 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

1-2 사업계획

• 원전 해체시장 진출 준비: 원자력발전소의 해체시장에 진출하기 위한 준비를 하고 있으며, 관련 기술개발 국책과제에 선정되었습니다.
• 원전해체 기술개발: 원전 해체 관련 기술 개발에 참여하고 있으며, 이는 미래 성장동력으로 보고 있습니다.

1-3 전망

• 원전 해체 시장의 본격적 개화: 국내외 원전 해체 시장의 본격적인 개화가 예상되며, 우진엔텍은 이 시장에서 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.
• 공모주 흥행: 최근 공모주 청약에서 높은 경쟁률을 기록하며, 투자자들의 큰 관심을 받았습니다.
• 정부의 원전 육성정책 수혜 예상: 정부의 원전 육성정책에 따라 우진엔텍이 수혜를 받을 것으로 기대됩니다.

 

6. 피앤씨테크 237750

1-1 사업특징

• 전력 IT 전문기업: 피앤씨테크는 전력 IT 분야의 전문 기업으로, 전기자동차 충전기 개발, 디지털미터기, 주거용 주방자동소화장치 등을 생산, 납품하고 있습니다.
• 글로벌 시장 확대: 주력 상품인 E시리즈는 터키 내 21개의 배전회사에 납품되며, 대만, 인도네시아, 이란, 시리아 등 아시아 및 중동 국가에도 납품되고 있습니다.

1-2 사업계획

• 피앤씨테크는 지속적으로 전력 IT 분야에서의 기술 개발과 글로벌 시장 확대에 주력할 것으로 예상됩니다.

1-3 전망

• 신규 원전 건설 계획: 한국 정부의 신규 원전 추가 건설 계획은 피앤씨테크의 사업에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 전력기기 사업은 스마트그리드 분야의 핵심 구성 요소로, 지속적인 수요 증가가 예상됩니다.

우크라이나 재건 친환경 아스콘 관련주 4종목

 

희토류 대체재 페라이트 관련주 5종목 ( 중국 영구자석 제조 기술 수출금지)

 

해상풍력 관련주 6종목 ( 신재생 에너지 )